供應鏈金融正在成為企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑之一，隨著互聯(lián)網(wǎng)的介入，供應鏈金融在升級換代的同時取得了快速的發(fā)展，迎來發(fā)展黃金時期。2017年，供應鏈金融將會如何發(fā)展？
供應鏈金融將進入3.0階段：
供應鏈金融1.0：線下“1+N”：
供應鏈金融的模式被籠統(tǒng)稱為“1+N”，銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，以完成對一眾中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。線下供應鏈金融的風險難點有二，銀行對存貨數(shù)量的真實性不好把控，很難去核實重復抵押的行為；其二在于經營過程中的操作風險。長城汽車股份有限公司自2008年開始與平安銀行開展“1+N”經銷商授信業(yè)務。當時，長城汽車的合作經銷商有20多戶，年開票量約近3億元。
供應鏈金融2.0：線上“1+N”：
傳統(tǒng)的線下供應鏈金融搬到了線上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實的經營信息。線上供應鏈金融能夠高效率地完成多方在線協(xié)同，提高作業(yè)效率。其核心仍然是以銀行融資為核心，資金往來被默認擺在首位。
供應鏈金融3.0：線上“N+N”：
電商云服務平臺的搭建顛覆了過往以融資為核心的供應鏈模式，轉為以企業(yè)的交易過程為核心。銀行的思路也開始逐步轉變，要搭建一個電商云服務平臺，讓中小企業(yè)的訂單、運單、收單、融資、倉儲等經營性行為都在上面跑，同時引入物流、第三方信息等企業(yè)，搭建服務平臺為企業(yè)提供配套服務。在這個系統(tǒng)中，核心企業(yè)起到了增信的作用，使得各種交易數(shù)據(jù)更加可信。
2017年供應鏈金融的主要玩家——
1.金控
政府金控平臺絕對是一陣狂風，你可以放眼望去：從省，市，區(qū)，縣，哪級政府沒有忙乎操辦金控這個事，政府金控是將長板做長，形成區(qū)域內優(yōu)勢產業(yè)鏈的強有力后盾，圍繞優(yōu)勢產業(yè)鏈，圍繞區(qū)域龍頭企業(yè)，圍繞創(chuàng)新型平臺企業(yè)，把資源往他們身上傾注。同時也包括把一些優(yōu)勢產業(yè)集群產業(yè)中的小微企業(yè)通過平臺化（交易平臺化，物流平臺化等方式）進行扶持，完整淘汰落后，實現(xiàn)轉型升級。
2.金服
產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉型企業(yè)的金服平臺也是一陣颶風，看下互聯(lián)網(wǎng)的阿里，京東，看下傳統(tǒng)大牛企業(yè)：海爾，TCL，蘇寧等等。這種一般是大型核心企業(yè)或者核心企業(yè)聯(lián)盟玩起來順風順水，因為先拿自己的資產玩，自己玩會了再到外面去玩，另一種就是錢多的公司，資金來源渠道多，成本相對較低，尋找銀行目前做不了與不愿做的資產居多，但是一般的保理公司，小貸公司又接不住，形成又一個細分空間。
3.供應鏈公司
傳統(tǒng)供應鏈公司的供應鏈金融業(yè)務逐步收斂與處于滯脹狀態(tài)，供應鏈公司的融資領域：出口退稅融資，貨款融資，進口稅融資幾個大類，做得最多的就是出口退稅融資，按照道理說，這塊的預期收益明確，回款穩(wěn)定，但是不知是風險極高啊，因為一旦供應鏈上可追溯的任何一個節(jié)點企業(yè)出現(xiàn)問題，都受牽連，而且還是倒查多年有效，這一把劍懸好幾年，實在受不了。當前的供應鏈公司=供應鏈服務+供應鏈金融。
4.小貸
小貸公司的供應鏈金融強在貸后管理、催收方式方法多樣。小貸公司正好是查漏補缺，小，快，活等特點是其他金融提供方滿足不了的，形成差異化競爭。據(jù)說深圳有個很不錯的小貸公司也就三四十人，年利潤過億。
5.銀行
銀行仍然是供應鏈金融的主力軍，但是蛋糕分食嚴重，大型企業(yè)集團的自金融現(xiàn)象越來越嚴重，將嚴重蠶食銀行原來的份額，同時也要看到，前面提到的金控，金服公司都會將其資產與銀行合作，作為杠桿資金來源。銀行一般不會選擇可復制性差的，打一槍換一個地方的，一般不劃算，瞄準一個巨大空間的產業(yè)，能產品化最受歡迎。
6.B2B平臺
不管是從交易端切入的B2B，還是從服務端切入的B2B，它們對供應鏈金融拉動平臺的模式都趨之若鶩，但是它們一般只搭平臺，讓別人來唱供應鏈金融的戲。通過平臺的交易，服務，物流，風控等來保障，幫助資產方客戶能得到相對便宜的資金，又能幫助資金方風險安全的基本識別及防控，這倒是一個不錯的供應鏈金融舞臺，這樣的平臺比較容易做大。
7.數(shù)據(jù)金融通道公司
數(shù)據(jù)金融通道公司大行其道，自己有技術能夠搭建平臺，而且連接前端多個資產平臺，后方連接多個多層級的資金平臺，資產平臺大多是核心企業(yè)，B2C平臺，B2B平臺，資金端涵蓋了：銀行，保理，小貸，P2P等等多層次金融提供方。通道公司負責連接，初步風控模式，內部外部數(shù)據(jù)提供。
8.資產交易平臺
兩端都是B類資產與資金交易，平臺只提供撮合與初步的資質審核，風險初步識別與防控，這類資產交易平臺，目前很多企業(yè)參與熱情比較高。
9.P2P
去年以來P2P簡直成了過街老鼠，但是不可否認，P2P還是為互聯(lián)網(wǎng)金融起到了極大的推動作用，像國內還誕生了第一家到美國上市的P2P公司—宜人貸，公司業(yè)績還相當不錯，因此一些小微企業(yè)還是可以將這個渠道作為供應鏈金融輔助資金的來源。
2017年供應鏈金融展望——
目前來講，供應鏈金融在我國發(fā)展中已經獲得了顯著的成效，其發(fā)展的可持續(xù)性和完整性也得到了提高，供應鏈金融在我國發(fā)展前景具體體現(xiàn)在以下幾方面：
1.供應鏈金融產品創(chuàng)新加快
目前在金融市場中，供應鏈上的中小企業(yè)的融資情況是國內商業(yè)銀行物流企業(yè)和外資銀行所共同關注的，這就從一定程度上加劇了銀行之間的競爭。目前，我國供應鏈金融產品集中存在于汽車、鋼鐵、家電和能源行業(yè)，供應鏈金融產品的推廣出現(xiàn)同質化現(xiàn)象，使得實力較弱的商業(yè)銀行在與國有商業(yè)銀行競爭中處于劣勢。在這種形勢下，促使了商業(yè)銀行通過供應鏈領域不斷開拓創(chuàng)新金融產品，以提高自身競爭力。
2.供應鏈金融推動企業(yè)信息透明化
銀行在供應鏈金融融資的模式下，通過供應鏈中的信息流，比較容易獲取相關企業(yè)的信息，而第三方物流企業(yè)由于掌握著中小企業(yè)的庫存變動、商品價值和銷售前景等第一手資料，也參與進來。這樣，銀行和企業(yè)之間信息不對稱的問題在一定程度上得到緩解，但并不能解決銀行和企業(yè)之間信息不對稱的矛盾。這就會促使銀行積極采取一系列策略，完善供應鏈金融融資模式，以便對企業(yè)市場前景進行正確判斷，并利用自身專業(yè)優(yōu)勢來幫助企業(yè)進行正確判斷，也可使銀行在中小企業(yè)信息隱藏的情況下，以中小企業(yè)的決策為依據(jù)對風險進行有效控制。
3．推動各方利益趨同
中小企業(yè)、第三方物流和核心企業(yè)等供應鏈是金融相關主體的主要組成部分，中小企業(yè)和核心企業(yè)是融資企業(yè)的組成部分，融資企業(yè)和銀行則是供應鏈金融的當事人。在我國，供應鏈金融將會明確融資企業(yè)和銀行在融資過程中的出發(fā)點，優(yōu)化銀行的審批流程，提高服務效率，改變銀行傳統(tǒng)防范金融風險的方式，同時使企業(yè)能夠在供應鏈金融的大環(huán)境下，綜合考慮融資獲取、資本利用率、供應鏈運營效率等因素。由此可見，供應鏈金融在統(tǒng)一我國相關供應鏈金融主體利益方面具有廣闊的發(fā)展前景。
4．優(yōu)化信用體系建設
供應鏈金融改變了授信模式。銀行在供應鏈金融的融資模式下對受信企業(yè)的財務分析進行了淡化;銀行對整個供應鏈的信用狀況進行評估，改變了中小企業(yè)的評級方式。這樣就對銀行的信用評級體系提出了更高要求，給目前我國正處于初級階段的信用中介機構構建和社會信息征集系統(tǒng)帶了全新的機遇和挑戰(zhàn)。在這種形勢下，供應鏈金融的發(fā)展將會促使我國通過逐步完善信用體系，以使銀行準確評估和有效歸集中小企業(yè)的信息，加強風險管理，拓展供應鏈金融業(yè)務。
5.完善銀行風控理念
核心企業(yè)的良好信用通過供應鏈金融延伸到上下游的中小企業(yè)時，很可能使將其潛在風險快速在產業(yè)鏈中擴散。供應鏈金融業(yè)務是一個新興的領域，銀行的風險管理必然會受信用延伸的影響。這些風險因素必將會促使銀行建立健全一套科學、合理和完善的風險管理體系，利用正確的風險管理理念來防范金融風險。
供應鏈金融的發(fā)展一直與相關技術，尤其是信息技術的發(fā)展及應用密切相關，這些新技術能有效降低整條供應鏈的成本，提高整個供應鏈的效益。因此，建立信息共享、自動化、透明化的供應鏈金融系統(tǒng)是未來發(fā)展的方向。
