11月28日，上市公司五礦發(fā)展（SH600058）發(fā)布公告，表示中國五礦旗下五礦發(fā)展與阿里巴巴集團旗下企業(yè)阿里投創(chuàng)聯合宣布，雙方達成協議共同向五礦發(fā)展下屬子公司五礦電商進行增資，共同打造鋼鐵交易B2B平臺。這一合作無疑證明鋼鐵電商的巨大前景與火爆人氣。出乎托比網意料之外的是，兩個野蠻人以攜手的方式殺了進來。借此契機，我們一起復盤鋼鐵電商的興起與發(fā)展，探討鋼鐵電商的未來。
鋼鐵行業(yè)持續(xù)下行 上游話語權下降
實體經濟下滑的影響，對供給側的制造企業(yè)已經帶來了真實的壓力，并且逐漸從中端流通層傳到到前端生產制造層。2012年，我們看到了鋼鐵貿易危機的大爆發(fā)，那一場危機的關鍵詞是“托盤交易”。數不勝數的鋼貿商一夜間消失，連帶著他們的銀行貸款一起。這一問題最終帶來了銀行對鋼鐵流通領域的不信任，具有資金密集特征的鋼鐵貿易在缺少足夠優(yōu)質的融資渠道的情況下，流通效率進一步降低。
然而實體經濟的下滑并未停下腳步。2015年，主要鋼鐵上市公司均報虧損，在需求側放緩的背景下，裁員、部分性停產均無法避免。而小型鋼鐵企業(yè)更是備受煎熬。據卓創(chuàng)資訊鋼鐵分析師田艷近期的調研結果，河北省武安、邯鄲、石家莊等地，一半以上的鋼廠裁員10%-30%，部分鋼廠裁員1/3以上。而在唐山地區(qū)，裁員人數已達到25%。裁員的同時，減產、停產同樣沒有停下腳步。截至11月19日，蘭格鋼鐵云商平臺調查全國百家中小型鋼鐵企業(yè)中，33家企業(yè)進行高爐檢修（含停產及燜爐設備，下同），合計有63座高爐進行檢修，比前一周增加了6座，百家中小鋼鐵企業(yè)高爐開工率為83.75%，環(huán)比下降2.01個百分點。
外部環(huán)境同樣惡劣，在內需不足的前提下，鋼鐵行業(yè)加強了出口貿易，2014年中國鋼材出口量超過進口量，中國首次成為鋼材凈出口國。然而11月初，美國商務部對外發(fā)布針對中國部分鋼材產品征收懲罰性反傾銷關稅的決定，進一步打擊了通過外貿止血的可能。
整個鋼鐵行業(yè)的不景氣意味著需要尋找新的突破口。在開工率和庫存周轉率兩大要素的逼迫下，鋼鐵電商浮上水面，成為原有鋼廠-貿易商-終端角色以外的重要角色——供需矛盾成功得將鋼廠巨大的話語權拉下馬。
鋼鐵電商興起 資本扶持探索新模式
據外部媒體報道，目前鋼鐵行業(yè)大大小小電商不少于200家。托比網今年年終盤點時發(fā)現，以交易、而非信息模式構建的創(chuàng)業(yè)型鋼鐵電商卻并未超過20家。交易模式的鋼鐵電商存在以下幾個特點，1）地域割據出現，上海鋼聯旗下的鋼銀電商占據華北地區(qū)，歐浦鋼網輻射華南地區(qū)，找鋼網占領華東地區(qū)2）鋼鐵電商已經根據規(guī)模開始分層，目前第一梯隊基本上達到了年交易額過千億的規(guī)模3）鋼鐵電商平臺交易額巨大，但是鋼鐵電商自身盈利能力仍然有限4）鋼鐵電商生態(tài)往往存在短板，物流倉儲、加工服務乃至金融，這些離盈利較近的職能往往由第三方合作伙伴提供。當年信息模式下悶聲掙錢的B2B不見了，鋼鐵電商在資本的扶持下在流著血探索新模式，以實現平臺與上下游客戶的多贏。
根據一份歐浦智網的中期業(yè)績報告發(fā)現，無論是自營業(yè)務也好，還是撮合業(yè)務也好，均無法支撐鋼鐵電商自身的盈利。而在總營收中占比約15%的倉儲和加工兩項業(yè)務，約貢獻了電商平臺毛利中的75%。歐浦智網位于廣東，其自建的倉儲與加工業(yè)務幫助其成為有公開數據可比的鋼鐵電商中盈利能力較為突出的一家。
更有意思的是，倉儲和加工業(yè)務，分別因為對貨權的把握，利于開展質押式金融服務、對終端客戶的粘性，已經被行業(yè)公認為是未來鋼鐵電商獲利的兩大重要業(yè)務。而這兩點線下業(yè)務能力，也成為新的五礦電商成為新野蠻人的重要原因。
野蠻人來襲 互聯網人+行業(yè)人B2B創(chuàng)業(yè)模式的高級版
在此前的托比網B2B沙龍上，筆者曾表達了這樣的觀點，每一個細分領域都會出現野蠻人。然而野蠻人不會是下一個垂直電商，更多可能是B2B綜合平臺，傳統線下資源的把控者。我們將這一判斷作為2016年的發(fā)展趨勢，沒有想到，野蠻人在2015年年末就以橫空出世。更沒想到的是，雙方以聯姻的模式殺了進來。
傳統線下資源優(yōu)勢是鋼鐵電商無法忽視的因素，這也是寶鋼旗下的歐冶云商一登臺即受各方關注的一個主要原因。而作為五礦電商的股東，五礦發(fā)展同樣在流通領域具有優(yōu)勢。據公開資料，五礦發(fā)展是中國最大的鋼鐵綜合貿易商，擁有全國分銷網點200家以上，與國內鋼鐵主要生產企業(yè)都有合作，具有很強的倉儲、加工、金融服務能力。另一方面，五礦在鑫易聯這個鋼鐵電商平臺上的嘗試，也一定程度上積累了鋼鐵電商方面的經驗。據悉，2015年鑫易聯平臺線上交易量有望達到1200萬噸。
阿里一端同樣整合了不少的資源，阿里的技術能力，電商運營能力、大數據能力以及信用金融能力，都將為新平臺所用。盡管阿里的投資主體是阿里創(chuàng)投，實際上=阿里B2B事業(yè)群將成為實際的投入方。據消息人士透露，阿里入股后的五礦電商公司中，由阿里指派的兩名董事均為來自阿里巴巴B2B事業(yè)群的高管；電商公司的新任CEO則由阿里巴巴B2B事業(yè)群、1688資深總監(jiān)趙偉擔當。同時，在新公司人員管理協調方面，阿里也將植入其人力資源體系，一位高層級的HR將作為管理人員到雙方合資的電商公司中去。
火爆的B2B創(chuàng)業(yè)現在有個說法，一支成功的B2B創(chuàng)業(yè)團隊需要歷練了5-8年的行業(yè)人，加上有B2B電商實操經驗的電商人，缺一不可。而五礦與阿里的此次合作，無異于是升級版的B2B創(chuàng)業(yè)，正如托比網創(chuàng)始人劉寧波所說，B2B的創(chuàng)業(yè)實際可以理解為再創(chuàng)業(yè)。而五礦和阿里兩家公司合伙的再創(chuàng)業(yè)，同樣面臨不少挑戰(zhàn)。在我們和B2B行業(yè)的諸多大佬的交流中，明顯可以看出大家邊走邊看的心態(tài)，對于野蠻人的發(fā)展抱持觀望態(tài)度。而中國B2B的真正春天，或許將在這些玩家的弄潮中到來。
