最近一個(gè)月在華泰證券和招商證券為二級(jí)市場的基金分析師分享“便利店大變局”,從投資人角度看,近一年幾十億資金涌入便利店賽道,說明資本看好;但以盒馬侯毅為代表的新零售超市,30分鐘到家服務(wù)正在跨界打劫便利店。
新零售時(shí)代,便利店正在醞釀一場大變局,機(jī)會(huì)與危機(jī)同在。
從中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)的報(bào)告,云陽子選了一些具有代表性的便利店,如下表:
1、從成立時(shí)間看,便利店與商超大賣場應(yīng)該是同時(shí)代產(chǎn)物,上個(gè)世紀(jì)90年度末開始啟蒙發(fā)展,第一家便利店外資企業(yè)羅森在1996年就進(jìn)入了上海。
2、便利店銷量最大(易捷昆侖除外)的是東莞美宜佳,剛剛過百億;大賣場銷量最大的是大潤發(fā),正在逼近千億規(guī)模,差不多相差10倍。
3、便利店與大賣場對(duì)比,最大的優(yōu)勢(shì)是距離近,兩個(gè)明顯劣勢(shì)是:商品SKU少十倍,商品售價(jià)比大賣場貴10%,這是兩個(gè)業(yè)態(tài)銷量差10倍的主要原因。
某個(gè)便利店高管朋友,拿出以下圖表告訴云陽子,左圖是當(dāng)下中國,右圖是當(dāng)下日本,中國便利店銷售占比會(huì)從8%上升到54%,未來超過超市的市場份額。
對(duì)于這個(gè)結(jié)論,筆者保留意見,便利店憑什么?就憑距離近就能超過超市嗎?
反而以盒馬為代表的新型大賣場,開始降維打擊便利店。筆者17年6月曾經(jīng)組織過相關(guān)方面的討論,侯毅表達(dá)過清晰的觀點(diǎn):“干掉社區(qū)型便利店綽綽有余,比你多、比你便宜、比你服務(wù)好、比你更快?！惫P者(云陽子)也認(rèn)同侯毅,當(dāng)時(shí)的觀點(diǎn)分享一下:“盒馬便利,30分鐘到家,更好、更多、更方便……對(duì)年輕人植入心智,搶10%-20%銷量毫無問題,目前社區(qū)便利店不大變革,一定完敗。老實(shí)講,盒馬模式的殺傷力,真的很強(qiáng),比目前媒體宣傳的要更厲害。我給投資機(jī)構(gòu)講過,用震撼來講不過分。目前,社區(qū)便利店怎么應(yīng)對(duì)?還沒看到好的案例。不過,盒馬模式很難學(xué),還有時(shí)間應(yīng)對(duì)?！?/p>
便利店,當(dāng)下存在危機(jī),而且是行業(yè)危機(jī)。
最近一年便利店賽道,風(fēng)投資本開始大規(guī)模進(jìn)入,2017年主要是支持無人貨架,而不是傳統(tǒng)便利店。
投資人開始“瘋”投,天使輪與A輪,半年時(shí)間20億+資金進(jìn)入市場。
在部分破局者眼里,無人貨架是一門好生意,經(jīng)營成本低,無需租金,終端為無人零售,能解決傳統(tǒng)便利店的兩個(gè)大問題:房租高與人工成本高。所以在部分投資人眼里,無人貨架就是新零售,可以彎道超車傳統(tǒng)便利店。
到了2018年,無人貨架整體陷入行業(yè)低谷。
1、2018年1月,猩便利在行業(yè)內(nèi)最早做出調(diào)整,屬于戰(zhàn)略性調(diào)整。模式升級(jí)為“便利-蜂窩”模型,放緩三四線城市的擴(kuò)張。
2、2018年3月,便利蜂內(nèi)部員工爆料,除現(xiàn)有的8個(gè)智能貨柜試點(diǎn)城市及3個(gè)欲鋪城市之外,剩余38個(gè)已鋪設(shè)簡易貨架的城市將全部撤站。
3、2018年4月,果小美發(fā)布公告,宣告正式戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。放棄無人貨架賽道,轉(zhuǎn)型為社交型電商。
2017年,資本進(jìn)入傳統(tǒng)便利店的并不多,公開的有兩家,很有代表性。
便利蜂2017年2月9日,由前去哪兒CEO莊辰超宣布投資3億美元?jiǎng)?chuàng)立便利蜂便利店,并收編了以王紫為首的鄰家便利團(tuán)隊(duì)。
鮮生活2017年10月29日:鮮生活宣布與綠城物業(yè)、上海易果成立的合資公司將與摩根斯坦利簽署交易協(xié)議,將以8400萬美金擬全資收購好鄰居。
以上信息發(fā)出一個(gè)明顯信號(hào):外行跨界進(jìn)來整合便利店。
2018年,風(fēng)投資本進(jìn)入傳統(tǒng)便利店明顯加快進(jìn)程。
西安每一天2018年3月:宣布獲得2億元A輪投資,領(lǐng)投方為春曉資本。2017年底連鎖門店總數(shù)超過1000家,年銷售額突破10億元;
福建見福便利店2018年4月:融資2.4億元,投資方為紅杉資本,估值12億;
北京131便利店2018年4月:天使輪融資4000萬元,投資方為春曉資本;
武漢Today2018年6月1日:宣布完成3億元B+輪融資,估值超30億元,投資方為美國泛大西洋資本集團(tuán)(General Atlantic)。半年前的2017年11月20日,Today便利剛剛完成2億元B輪融資,由信中利集團(tuán)領(lǐng)投,A輪領(lǐng)投方紅杉資本跟投,當(dāng)時(shí)估值已近20億元;
云兜便利店2018年6月2日:融資1億,新南方領(lǐng)投,弘道資本跟投。
2017年下半年與2018年上半年發(fā)生了幾十億融資,簡單可以得出一個(gè)結(jié)論:便利店,當(dāng)下正是機(jī)會(huì)!
如果深度一點(diǎn)分析資本的投資路徑,便利店并非所有人的機(jī)會(huì)。
1、2017年之前,便利店領(lǐng)域極少獲得風(fēng)險(xiǎn)投資,為什么如此?因?yàn)樾袠I(yè)難賺錢,投資回報(bào)周期太長。比如:三大日系便利店進(jìn)入中國至少十幾年,只有全家開始盈利,羅森預(yù)計(jì)2019年整體盈利,711中國還不知道什么時(shí)間開始盈利。
2、2017年,風(fēng)投資本投向無人貨架幾十億,外行跨界整合傳統(tǒng)便利店(領(lǐng)家與好鄰居),而很少投向傳統(tǒng)便利店。說明什么呢?或許是資本感受到了便利店已經(jīng)開始醞釀大變局,但希望由外行來破局。
3、2018年,風(fēng)投資本才真正進(jìn)入傳統(tǒng)便利店,錢并不多,10億級(jí)別,而且估值也不高(除了武漢TADAY便利店)。說明什么呢?傳統(tǒng)便利店有價(jià)值,或許更多的是被整合收購的價(jià)值。
所以,傳統(tǒng)便利店老板們不要高興的太早,便利店大戰(zhàn)才剛剛開始。
便利店大戰(zhàn),其實(shí)已經(jīng)打響,新勢(shì)力跨界打劫便利店。
社區(qū)場景:
1、最可怕的是生鮮派,簡直是降維打擊。永輝生活、誼品生鮮等社區(qū)生鮮超市,商品SKU多,價(jià)格比便利店還便宜,離小區(qū)也近,誼品生鮮還24小時(shí)營業(yè),還提供到家服務(wù),這叫社區(qū)型便利店怎么活?
2、商超派30分鐘到家,打掉便利店10%銷量。新零售超市代表盒馬已經(jīng)實(shí)現(xiàn)24小時(shí)配送的商業(yè)業(yè)態(tài)救急服務(wù),承諾“30分鐘內(nèi)必達(dá)”;未來所有新零售超市,都會(huì)提供30分鐘的便利到家服務(wù)。
3、互聯(lián)網(wǎng)巨頭加持,夫妻小店是打不死的小強(qiáng)。阿里的零售通,京東的新通路,騰訊入股的惠下單,美團(tuán)入股掌上快消,這些快消B2B終極目標(biāo)都是賦能夫妻小店提高其競爭力。
社區(qū)型便利店在這些對(duì)手面前,商品售價(jià)貴上10%的溢價(jià),真的能存活嗎?
辦公場景:
辦公場景的破局者是無人貨架派,幾乎每個(gè)便利店的從業(yè)人員都認(rèn)為無人貨架是瞎胡鬧,確實(shí)有不少無人貨架從業(yè)者是瞎胡鬧,但這個(gè)派系還是有清晰者,比如:小E微店的榮光。
小E微店在沒有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì),資金也比不上互聯(lián)網(wǎng)巨頭們,成功的在上半場存活下來。六月份北京市場1800個(gè)網(wǎng)點(diǎn),人員費(fèi)用差不多每個(gè)月100萬,損耗率百分之七點(diǎn)幾,物流占比7%,營銷5%,北京的營收在每個(gè)月700萬左右。如果不做營銷,北京市場可以做到盈虧平衡(總部費(fèi)用沒有計(jì)算)。
小E微店能夠上半場存活下來,一定是做對(duì)了事,這個(gè)案例值得大家研究。
無人貨架開始進(jìn)入下半場,真正開展新零售玩法。筆者提到過幾個(gè)變化方向:
1、實(shí)體終端:由無人貨架,逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄茇浖?防貨損+全數(shù)字化運(yùn)營)。
2、購物行為:購物第一步由無人貨架(線下)轉(zhuǎn)變?yōu)槭謾C(jī)APP(線上)看商品?(非常重要)
3、銷量占比:100%銷量來自無人貨架;轉(zhuǎn)變?yōu)?0%銷量來自線上,20%銷量來自線下零售終端。
每日優(yōu)鮮的便利購不可小視,是絕對(duì)主力軍,搶占辦公室的下午茶場景;餓了么NOW如果發(fā)力,搶占辦公室的三餐場景,也絕對(duì)是主力軍。
四、便利店面臨的行業(yè)問題:
傳統(tǒng)便利店真正的競爭對(duì)手不是來自行業(yè)內(nèi)部,而是跨界來的友商們。這些跨界的競爭對(duì)手,會(huì)給傳統(tǒng)便利店帶來不一樣的認(rèn)知,大家應(yīng)該要思考一下行業(yè)三大問題:
1、便利店一定要比超市貴10%嗎?(這個(gè)很重要,是云陽子一直深度思考的問題)
2、店鋪?zhàn)饨鸶邿o法解決嗎?(新零售時(shí)代,位置差一點(diǎn)的店鋪也可以生存)
3、新品銷售難以解決嗎?(一個(gè)零售渠道,不能孵化白牌與新品銷售,那渠道價(jià)值始終有限)
最近幾個(gè)月拜訪了一些便利店高管,特意交流了便利店被資本看好的話題,大家普遍認(rèn)為便利店的春天到了;但印象最深的還是來自北京好鄰居總經(jīng)理陶冶,陶總算是業(yè)內(nèi)頂尖高手,其非常理性的告知,便利店不能過于樂觀,行業(yè)的幾大問題還沒有真正突破,大家都一直在嘗試解決。
便利店,到了重新定義便利店的時(shí)候,重構(gòu)便利店的時(shí)候。只有解決行業(yè)的幾個(gè)大問題,便利店才有真正的機(jī)會(huì)。
