一直以來融資難、融資貴都是困擾中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大的重要問題之一，糾其原因，沒抵押物、找不到擔(dān)保、經(jīng)營時間短、規(guī)模小、行業(yè)特殊、沒有財(cái)務(wù)報(bào)表、管理不規(guī)范等等，諸多問題不一而足，為什么這樣的企業(yè)銀行就不給貸款，當(dāng)然有企業(yè)本身素質(zhì)問題，我們暫且不談，對于那些明顯表現(xiàn)優(yōu)秀，發(fā)展前景光明的中小企業(yè)，銀行不愿意提供貸款支持，主要原因是沒有相對應(yīng)的金融產(chǎn)品，或者即使有產(chǎn)品，也因?yàn)樽鲂∑髽I(yè)成本高、風(fēng)險大，同等管理成本下大企業(yè)貸款更經(jīng)濟(jì)、也更快獲得規(guī)模增長。何樂而不為呢。
然而發(fā)展到今天，銀行能夠服務(wù)的大中型企業(yè)，特別是優(yōu)質(zhì)的大中型企業(yè)越來越少，要么因?yàn)樾袠I(yè)落后、產(chǎn)能過剩等問題積重難返，成為銀行的雞肋，要么因?yàn)樾袠I(yè)先進(jìn)、前景光明，成為資本市場的寵兒，發(fā)債、上市機(jī)會多多，成為銀行仰望的天鵝。于是許多銀行開始尋求轉(zhuǎn)型，大銀行可以通過投行業(yè)務(wù)，參與到資本市場中拿回丟失的部分客戶和收益，小銀行則放下望遠(yuǎn)鏡，拿起顯微鏡，把目標(biāo)轉(zhuǎn)移到中小微企業(yè)、民營企業(yè)群體，尋求高風(fēng)險下的高收益。
然而面對中小企業(yè)，中小銀行的風(fēng)險識別和管理能力又恰恰凸顯出短板，這就形成比較尷尬的現(xiàn)象，大銀行風(fēng)控好，卻只愿意做不怎么需要風(fēng)控的大企業(yè)，小銀行風(fēng)控差，卻不得不做很考驗(yàn)風(fēng)控的小企業(yè)。出于對中小企業(yè)健康發(fā)展所富有的責(zé)任和義務(wù)，我們中小企業(yè)協(xié)會在市場研究和分析論證的基礎(chǔ)上，對中小商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)的路徑、方案、產(chǎn)品、風(fēng)控提出建設(shè)性意見，以利商業(yè)銀行開展金融支持中小企業(yè)工作，本文重點(diǎn)圍繞供應(yīng)鏈金融展開討論，以下是具體內(nèi)容：
在北方，小企業(yè)的生存方式基本都是依附于政府、國有企業(yè)或大型民營企業(yè)，為其提供商品、原材料和零配件，正常情況下這些小企業(yè)最怕的就是下游企業(yè)拖欠，也就是賒賬導(dǎo)致的資金鏈緊張甚至斷裂。但是由于跟下游企業(yè)相比，這些小企業(yè)都是弱勢群體，又不得不接受這種越來越長的賬期。于是惡性循環(huán)大量小微企業(yè)被政府和國有企業(yè)拖垮，這其中有些情況其實(shí)是可以挽救和避免的，如果有銀行資金注入企業(yè)，使賬期不會影響正常生產(chǎn)，一方面拖欠方有時間可以緩沖，最終仍有付款可能，另一方面，企業(yè)拿到資金可以開拓新的市場，增加銷售收入，逐步恢復(fù)生機(jī)。
但是在傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下，如果企業(yè)不能拿出抵押擔(dān)保，銀行就很難做出融資安排，而供應(yīng)鏈金融為解決此類問題提供了很好地處理模式。
什么是供應(yīng)鏈金融，簡單地說，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。即把資金作為供應(yīng)鏈的一個溶劑，增加其流動性。
我們可以簡單把上游供應(yīng)商、中游生產(chǎn)商、下游經(jīng)銷商、中間物流商這四個角色合稱為一個閉合供應(yīng)鏈，當(dāng)然不同行業(yè)中間會有不同的參與者，總之某一個產(chǎn)品從無到有的過程就是一個供應(yīng)鏈，這個屬于廣義供應(yīng)鏈，現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融就是覆蓋這個全過程的金融服務(wù)。
那么基于企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)流程的結(jié)構(gòu)化，我們還可以定義一個狹義供應(yīng)鏈，這個內(nèi)部流程從接到訂單開始、然后是采購、入庫、生產(chǎn)、包裝、銷售、運(yùn)輸、結(jié)算，這樣幾個部分。過去銀行的金融產(chǎn)品主要是解決狹義供應(yīng)鏈的問題，所運(yùn)用的手段就是貿(mào)易融資產(chǎn)品。
最早的貿(mào)易融資產(chǎn)品就是出口保理業(yè)務(wù)，國內(nèi)企業(yè)在把產(chǎn)品出口到國外時，總會面臨對國外購買者信用狀況不了解，擔(dān)心被騙。為了解決這個問題，2001年國家成立了中國出口信用保險公司，專門承保國別風(fēng)險和國外買方信用。在此基礎(chǔ)上，國內(nèi)企業(yè)出口商品時可以購買出口信用保險，一旦發(fā)生買方國家危機(jī)或買方企業(yè)倒閉情況，中信保負(fù)責(zé)賠償應(yīng)收賬款損失。那么有了中信保的保險，一些國內(nèi)銀行受國家鼓勵，就給那些購買了中信保保險的企業(yè)發(fā)放出口保理貸款，相當(dāng)于購買企業(yè)的應(yīng)收賬款，等國外買家付款時在償還銀行貸款，這種融資不需要企業(yè)提供抵押物和擔(dān)保，也因?yàn)橛辛诉@些舉措，才打下了那十幾年出口大幅增長，拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。
國內(nèi)最早推出系列貿(mào)易融資產(chǎn)品的是深發(fā)展銀行，后來被平安收購，現(xiàn)在就是平安銀行，2005年，深圳發(fā)展銀行先后與國內(nèi)三大物流巨頭——中國對外貿(mào)易運(yùn)輸(集團(tuán))總公司、中國物資儲運(yùn)總公司和中國遠(yuǎn)洋物流有限公司簽署了“總對總”(即深圳發(fā)展銀行總行對物流公司總部)戰(zhàn)略合作協(xié)議。短短一年多時間，已經(jīng)有數(shù)百家企業(yè)從這項(xiàng)戰(zhàn)略合作中得到了融資的便利。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2005年，深圳發(fā)展銀行“1+N”供應(yīng)鏈金融模式就為該銀行創(chuàng)造了2500億元的授信額度，貢獻(xiàn)了約25％的業(yè)務(wù)利潤，而不良貸款率僅有0.57％。
所謂1+N模式就是以一個核心企業(yè)為基礎(chǔ)，為上下游打造各種金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)壓賬期、去庫存、美化報(bào)表的目的。所謂壓賬期，就是給上游企業(yè)做保理融資，讓核心企業(yè)可以拉長賬期付款，所謂去庫存就是給下游企業(yè)開票做廠商銀業(yè)務(wù)，讓下游企業(yè)先付款，所謂報(bào)表美化就是把核心企業(yè)的應(yīng)收賬款買斷做無追索權(quán)保理，降低報(bào)表應(yīng)收賬款額，提高現(xiàn)金比例。
舉個例子，沃爾瑪剛進(jìn)中國，就與某國有大銀行展開合作，提出供應(yīng)鏈融資需求，銀行為沃爾瑪供應(yīng)商提供在線保理融資，沃爾瑪把1個月賬期拉長到6個月，并支付供應(yīng)商融資成本，表面上看是虧了，但是沃爾瑪由此沉淀資金達(dá)十幾億元，通過自身的資本運(yùn)作大賺了一筆。
再說一個廣州本田的案例，某銀行為本田提供貿(mào)易融資服務(wù)，銀行、廣本、各地4S店三方簽訂合作協(xié)議，4S店購車時可委托廣本總部代開國內(nèi)信用證。廣本由此實(shí)現(xiàn)零庫存，所有車輛生產(chǎn)出來就被經(jīng)銷商拉走，付款方式都是信用證，6個月后在給錢，廣本這邊可以根據(jù)資金需要隨時申請銀行議付，銀行這邊采取一車一證，引進(jìn)物流監(jiān)管，經(jīng)銷商每賣一臺車均須先將款項(xiàng)打入銀行指定賬戶，才能拿到車輛證件和發(fā)票，保證了資金安全收回。
這兩個案例涉及兩個產(chǎn)品，一個是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，一個是國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，在一個供應(yīng)鏈中可以切入的產(chǎn)品還不止這些，比如訂單融資、存貨融資、應(yīng)付款融資、預(yù)付款融資、廠商銀（保兌倉）、倉單融資、政府采購融資、信用證項(xiàng)下買方融資、賣方融資等等，這里面用的最多額還是保理融資，也就是依托應(yīng)收賬款展開的各種各樣的創(chuàng)新產(chǎn)品。
以一個目標(biāo)企業(yè)為例，單個企業(yè)的流動資金被占用的形式主要有應(yīng)收賬款、庫存、預(yù)付賬款三種。金融機(jī)構(gòu)按照擔(dān)保措施的不同，從風(fēng)險控制和解決方案的導(dǎo)向出發(fā)，可以將供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)性產(chǎn)品分為應(yīng)收類融資、預(yù)付類融資和存貨類融資三大類。
(一)應(yīng)收類：應(yīng)收賬款融資
應(yīng)收賬款融資是指在供應(yīng)鏈核心企業(yè)承諾支付的前提下，供應(yīng)鏈上游的中小型企業(yè)可用未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款的一種融資模式，這種模式有很多變化組合，也就是各類保理業(yè)務(wù)。關(guān)于保理業(yè)務(wù)國內(nèi)遵循的是規(guī)則是2014年銀監(jiān)會出的《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》，目前國內(nèi)對保理業(yè)務(wù)的本質(zhì)認(rèn)識還是有偏差，但是暫且把其看做是中國特色保理也不為過。
為什么呢，我們看保理的本來定義是保付代理，也就是保證支付、代理收款，其意義在于幫助企業(yè)管理應(yīng)收賬款，世界上最早的保理業(yè)務(wù)起源與英國殖民者在美洲大陸做生意，時間一長客戶越來越多，需要管理的應(yīng)收款變得很復(fù)雜，英國人又兩地奔波無暇顧及，于是在美洲大陸就誕生了專業(yè)保理公司，專門幫助英國公司管理應(yīng)收賬款，負(fù)責(zé)按每一筆業(yè)務(wù)的約定付款時間去催收貨款，于是誕生了商業(yè)保理公司，有時候英國公司急需資金，保理公司就增加了應(yīng)收賬款購買的服務(wù)，先把錢給客戶，然后自己在慢慢收，這樣可以收兩份錢。
國際上保理業(yè)務(wù)主要是商業(yè)保理公司做，主要做的也是應(yīng)收賬款管理服務(wù)，很少是做融資業(yè)務(wù)的，因?yàn)槿谫Y業(yè)務(wù)風(fēng)險高，對保理公司的資金實(shí)力要求也高。但是在國內(nèi)，一開始就是銀行在做保理，而且一上來就把他當(dāng)做一種新的貸款產(chǎn)品，把應(yīng)收賬款當(dāng)成質(zhì)押品來看待，于是就這樣延續(xù)下來。其實(shí)這種把保理當(dāng)貸款的思路是錯誤的，實(shí)際上銀行跟客戶簽的保理協(xié)議都是符合保理規(guī)范的，是一種應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，不是應(yīng)收賬款質(zhì)押協(xié)議，但是我們很多銀行把保理當(dāng)做應(yīng)收賬款質(zhì)押來做，甚至還疊加應(yīng)收賬款質(zhì)押協(xié)議，這根本是自相矛盾。
保理分為有追索權(quán)和無追索權(quán)兩種，保理真正應(yīng)該發(fā)揮的作用是提前收回銷售款和美化報(bào)表，也就是無追索權(quán)保理，之所以能美化報(bào)表就是因?yàn)楸＠硎寝D(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，這樣企業(yè)可以在報(bào)表中減掉應(yīng)收賬款，增加現(xiàn)金，如果做成有追索權(quán)保理，也就不能在報(bào)表中減掉應(yīng)收賬款，達(dá)不到美化報(bào)表的作用，而且還要增加短期負(fù)債，使報(bào)表更難看。我們身邊所有的銀行做的都是有追索權(quán)保理，保理業(yè)務(wù)的價值并沒有被真正體現(xiàn)。
保理業(yè)務(wù)還有一個最大特點(diǎn)就是可以適當(dāng)忽略借款人的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)檫€款來源是買方，不是借款人，所以就能解決中小企業(yè)融資難得問題。實(shí)際上整個供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品體系都是拋棄抵押擔(dān)保解決融資問題的方法和工具。
（二）預(yù)付類：未來貨權(quán)融資模式
很多情況下，企業(yè)支付貨款之后在一定時期內(nèi)往往不能收到現(xiàn)貨，但它實(shí)際上擁有了對這批貨物的未來貨權(quán)。
未來貨權(quán)融資(又稱為保兌倉融資)是下游購貨商向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，用于支付上游核心供應(yīng)商在未來一段時期內(nèi)交付貨物的款項(xiàng)，同時供應(yīng)商承諾對未被提取的貨物進(jìn)行回購，并將提貨權(quán)交由金融機(jī)構(gòu)控制的一種融資模式。
未來貨權(quán)融資是一種“套期保值”的金融業(yè)務(wù)，極易被用于大宗物資(如鋼材)的市場投機(jī)。為防止虛假交易的產(chǎn)生，銀行通常還需要引入專業(yè)的第三方物流機(jī)構(gòu)對供應(yīng)商上下游企業(yè)的貨物交易進(jìn)行監(jiān)管，以抑制可能發(fā)生的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)合謀給金融系統(tǒng)造成風(fēng)險。
舉個例子，某生產(chǎn)企業(yè)的一個經(jīng)銷商想拿一批貨，為了降低成本必須達(dá)到一個量級才能獲得更低的價格，但是手里沒有這么多現(xiàn)金，那可以試試保兌倉，銀行、生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商簽個三方協(xié)議，銀行給經(jīng)銷商貸款60%，直接支付給生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)承諾根據(jù)銀行指令發(fā)貨，這個時候經(jīng)銷商已經(jīng)那到貨權(quán)，價格也鎖定了，可以放心去銷售，生產(chǎn)企業(yè)也不用準(zhǔn)備出這么多貨，慢慢生產(chǎn)就可以，但是錢已經(jīng)拿到了，經(jīng)銷商賣一部分手里的貨拿到現(xiàn)金，交給銀行，銀行通知生產(chǎn)企業(yè)按約定數(shù)量發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商慢慢賣。這是一筆多贏的買賣。
如果經(jīng)銷商是弱勢群體，費(fèi)用都由經(jīng)銷商出，如果生產(chǎn)企業(yè)是弱勢群體，費(fèi)用由生產(chǎn)企業(yè)出。
(三)存貨類：融通倉融資模式（商品融資）
很多情況下，只有一家需要融資的企業(yè)，而這家企業(yè)除了貨物之外，并沒有相應(yīng)的應(yīng)收賬款和供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的信用擔(dān)保。此時，金融機(jī)構(gòu)可采用融通倉融資模式對其進(jìn)行授信。融通倉融資模式是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押，經(jīng)過專業(yè)的第三方物流企業(yè)的評估和證明后，金融機(jī)構(gòu)向其進(jìn)行授信的一種融資模式。
這個模式比較簡單，最重要的是對商品種類和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的篩選，易變現(xiàn)的大宗商品，加上靠譜的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可以部分忽略借款人的素質(zhì)，也是貿(mào)易型中小企業(yè)的重要融資方式。
供應(yīng)鏈金融是一個產(chǎn)品集合，最理想的效果當(dāng)然是一家銀行可以控制整個供應(yīng)鏈的物流、資金流、信息流，當(dāng)前幾家大銀行都在打造這樣的架構(gòu)，通過強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和網(wǎng)點(diǎn)覆蓋是完全有機(jī)會實(shí)現(xiàn)的。但是其他中小銀行在這方面就存在天然劣勢，但也不用擔(dān)心，供應(yīng)鏈體系是有“七寸”可打的，其中之一是物流，一個物流企業(yè)可以覆蓋若干行業(yè)的供應(yīng)鏈，抓住物流企業(yè)就能抓住供應(yīng)鏈上的信息流乃至現(xiàn)金流。
現(xiàn)在已經(jīng)有很多物流企業(yè)開始自己做金融，對于銀行來講，這其實(shí)是非?？膳碌馗偁帉κ?，只要有人給他足夠的資金支持，打通一個供應(yīng)鏈?zhǔn)菦]問題的，有些物流企業(yè)可以自建供應(yīng)鏈信息平臺，把自己的客戶整合到平臺上，提供金融服務(wù)。
另一個七寸就是銷售端，不要小看銷售端，離現(xiàn)金最近的才是最有話語權(quán)的，在一個供應(yīng)鏈上最苦的是最頂端原材料供應(yīng)商，我們都知道現(xiàn)在是產(chǎn)能過剩的時代，你能把產(chǎn)品送出去就不錯了，等下下游把最終產(chǎn)品賣給消費(fèi)者，那現(xiàn)金要經(jīng)過千辛萬苦才能流轉(zhuǎn)到你的手里。所以抓住終端，抓住離現(xiàn)金最近的環(huán)節(jié)，把產(chǎn)品做進(jìn)去才是最安全的。
（四）互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融
這一模式的核心在于利用行業(yè)數(shù)據(jù)和資源,更有效的向生態(tài)圈或產(chǎn)業(yè)的各類型公司企業(yè)放貸,并且有效控制風(fēng)險。
對于中小微企業(yè)來說,絕對是一場最好的春雨,畢竟從銀行拿到授信與貸款對于大多數(shù)中小微企業(yè),是非常困難的事情。
現(xiàn)在各類機(jī)構(gòu)與公司都蠢蠢欲動,利用大數(shù)據(jù)與行業(yè)或平臺資源來增厚利潤無疑是非常誘人的選擇,而在以前金融是銀行的“皇家飯”,是一般企業(yè)所不敢奢望去從事的業(yè)務(wù)。
從目前A 股市場上的供應(yīng)鏈金融模式來說,主要有以下幾種:
1.阿里京東模式:主要利用平臺上交易流水與記錄,甄別風(fēng)險評測信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款,除了賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的利潤,也促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展。而在整個模式中,公司是整個交易的核心,除了掌握數(shù)據(jù),也能牢牢把控上下游的企業(yè),屬于強(qiáng)勢的一方。A 股上市公司中,具備有這種條件和優(yōu)勢的還有蘇寧云商。此外,大力發(fā)展“商旅金融”的騰邦國際,向下游中小機(jī)票代理商發(fā)放貸款的模式,亦可算是互聯(lián)網(wǎng)+商旅供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新。
2.行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型做供應(yīng)鏈金融:A 股上市公司上海鋼聯(lián),便是利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢,進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展與延伸,利用平臺優(yōu)勢做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融,為平臺上的鋼貿(mào)商解決資金問題。去年的大牛股生意寶,也可算是這類型的供應(yīng)鏈金融模式。三六五網(wǎng)是從做房產(chǎn)垂直類門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型將業(yè)務(wù)延伸,推出的安家貸,亦可算寬泛的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融一種,也是利用其平臺用戶資源來開展業(yè)務(wù)。
3.軟件公司轉(zhuǎn)型:企業(yè)運(yùn)行管理需要的ERP 或各類數(shù)據(jù)軟件公司,目前也參與到供應(yīng)鏈金融的大戰(zhàn)中來。如上市公司用友網(wǎng)絡(luò),是國內(nèi)ERP 管理系統(tǒng)的佼佼者,互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP 系統(tǒng)的中小微企業(yè),都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺上參與的一員。漢得信息與用友的模式略有不同,漢得的客戶均是大型企業(yè),而其提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對象,將會是其核心客戶的上下游。
4.物流公司:在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上,物流公司是參與者也是非常重要的第三方,在互聯(lián)網(wǎng)+時代,物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系,轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有:怡亞通和瑞茂通。
5.傳統(tǒng)公司的華麗轉(zhuǎn)型變身: 傳統(tǒng)的企業(yè),最了解的是產(chǎn)品,通過產(chǎn)品變現(xiàn)是最傳統(tǒng)主流的商業(yè)模式。在新的互聯(lián)網(wǎng)浪潮推動下,傳統(tǒng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品被互聯(lián)網(wǎng)公司變?yōu)橐粋€個入口,不知不覺被“免費(fèi)了”,使傳統(tǒng)公司如臨大敵,急尋轉(zhuǎn)機(jī)。供應(yīng)鏈金融便被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來增厚利潤率。上市公司均可算是各自行業(yè)的龍頭企業(yè),擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系不言而喻,利用行業(yè)背景開展供應(yīng)鏈金融可算是水到渠成。A 股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。邏輯均是利用多年來經(jīng)營的行業(yè)資源并且深入了解行業(yè)的風(fēng)險與狀況、從行業(yè)老大哥變身為行業(yè)的“供應(yīng)鏈金融服務(wù)商”角色,為難以獲得銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款的中小微企業(yè),提供擔(dān)保、牽頭或者幫其融資,對上市來說是賺取金融利潤,對行業(yè)來說,是幫扶中小微企業(yè)繼續(xù)生存,對國家來說,是帶活一個個產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展,并為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有效提供了彈藥。
四、供應(yīng)鏈金融的實(shí)現(xiàn)
供應(yīng)鏈金融的有效應(yīng)用，關(guān)鍵環(huán)節(jié)是信息流、物流、現(xiàn)金流，是服務(wù)中小企業(yè)的有效工具，無論是從核心企業(yè)入手，還是從物流公司入手，或直接針對中小企業(yè)，都能使中小企業(yè)獲益。而三大因素中目前最缺乏基礎(chǔ)條件的是信息流，中小企業(yè)的經(jīng)營信息公開化、透明化程度低，嚴(yán)重阻礙供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的達(dá)成，與中小企業(yè)建立持續(xù)完整全面的信息互動渠道是當(dāng)前銀行和企業(yè)共同面臨的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，已經(jīng)涌現(xiàn)出大量顛覆銀行的金融服務(wù)模式和工具，但卻少見深耕中小企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)積累提升透明度的拳頭產(chǎn)品。
未來我們積極看好供應(yīng)鏈金融在支持中小企業(yè)發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮巨大金融能量,由于我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模目前已經(jīng)超過10 萬億,預(yù)計(jì)到 2020 年可達(dá)近20 萬億,存量市場空間足夠大,也可以誕生出許多偉大的公司。
