今天跟大家分享“金融模式之供應(yīng)鏈融資”。供應(yīng)鏈融資是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計，打通上下游融資瓶頸，可切實解決上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，有效降低中小企業(yè)融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力。
供應(yīng)鏈融資最早是由深圳發(fā)展銀行2005年正式推向社會的一種新的金融產(chǎn)品，近幾年來在全國各類金融機(jī)構(gòu)的研發(fā)、推廣運用下，已漸成氣候。
供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品，其創(chuàng)新點是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計，以大型核心企業(yè)為中心，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對象，這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評級授信要求，也無須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實解決了中小企業(yè)融資難的問題。
供應(yīng)鏈融資流程圖
供應(yīng)鏈融資有幾種不同的模型，下面簡單給大家介紹兩種融資模型。
一、基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈融資模型。
家樂福是全球500強(qiáng)企業(yè)，運營穩(wěn)健，對上游供應(yīng)商有明確的付款期限且能按照合同執(zhí)行，在全球有著數(shù)以萬計的供應(yīng)商。金融機(jī)構(gòu)可以將家樂福作為核心企業(yè)，為其上游供應(yīng)商設(shè)計供應(yīng)鏈融資模型。結(jié)合歷年的應(yīng)付款項和合同期限，綜合評估后給予供應(yīng)商一個授信額度，該額度在償還后可以循環(huán)使用。金融機(jī)構(gòu)需要家樂福將支付給上游供應(yīng)商的款項支付給金融機(jī)構(gòu)，由此完成一個封閉的資金鏈循環(huán)。該供應(yīng)鏈融資模型能夠緩解供應(yīng)商的資金壓力，同時促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)獲取更多的客戶。
二、基于庫存的供應(yīng)鏈融資模型。
UPS（United Parcel Service 聯(lián)合包裹服務(wù)公司）是1907年成立于美國的一家快遞公司，如今已發(fā)展成擁有360億美元資產(chǎn)的大公司。UPS在2001年收購了美國第一國際銀行，并將其改造為UPS金融部門，推出開具信用證、兌付國際票據(jù)等國際金融業(yè)務(wù)。UPS可以 在沃爾瑪和東南亞數(shù)以萬計的中小供應(yīng)商之間斡旋，UPS在兩周內(nèi)將貨款提前支付給供應(yīng)商，前提是攬下其出口清關(guān)、貨運等業(yè)務(wù)及一筆可觀的手續(xù)費。出口商得到了及時的現(xiàn)金流，UPS則和沃爾瑪進(jìn)行一對一的結(jié)算。
供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品具有良好的市場前景，但是由于供應(yīng)鏈融資屬于新興領(lǐng)域，在帶給中小企業(yè)融資便捷的同時，也為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)帶來潛在而巨大的風(fēng)險。因此，在大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，也應(yīng)注意風(fēng)險防范。
核心企業(yè)及合作伙伴的風(fēng)險都來源于三個方面——行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險。行業(yè)風(fēng)險衡量企業(yè)所在行業(yè)周期性的繁榮和衰退，對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的潛在風(fēng)險；經(jīng)營風(fēng)險衡量企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理能力，體現(xiàn)企業(yè)的付款能力；信用風(fēng)險則衡量企業(yè)的付款意愿。合作風(fēng)險來源于合同本身缺陷帶來的合同風(fēng)險，及雙方存在的利益分歧而帶來的違約風(fēng)險。
規(guī)避供應(yīng)鏈融資風(fēng)險，需要企業(yè)、銀行加強(qiáng)與物流公司合作由物流公司為供應(yīng)鏈提供信息、倉儲和物流等服務(wù)，銀行則直接提供融資。這樣銀行可以利用物流公司對貨物情況了如指掌的優(yōu)勢，降低自身風(fēng)險，企業(yè)可以得到融資，同時，物流公司也取得收益。
