在電商行業(yè)，阿里、京東、蘇寧三大巨頭都在經(jīng)營各自的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)。那么三家的供應(yīng)鏈金融到底是怎么做的呢?
第一個寫阿里，是因為阿里小貸是供應(yīng)鏈金融的先行者。早在2002年，阿里推出誠信通，開始對商戶數(shù)據(jù)進行量化評估并建立信用評核模型;2007年，阿里便開始與建行、工行合作推出貸款產(chǎn)品，銀行放貸，阿里提供企業(yè)信用數(shù)據(jù);2010年，浙江阿里小貸正式成立;2011 年，阿里成立重慶阿里小貸，經(jīng)特批后開始向全國各地的商戶發(fā)放貸款，同一年阿里不再和任何銀行合作供應(yīng)鏈金融服務(wù)。
阿里小貸供應(yīng)鏈金融的相繼開發(fā)出阿里信用貸款、淘寶(天貓)信用貸款、淘寶(天貓)訂單貸款等微貸產(chǎn)品。相關(guān)資料顯示，阿里小貸的貸款額度一般為5-100萬，期限一般為一年，采取循環(huán)貸加固定貸的模式。2012年到2016年，阿里小貸每年為中小企業(yè)提供大量的貸款。由于兩家小貸公司資本金有限，同時還要承擔(dān)花唄、借唄等消費金融的放貸需求，為了解決資金難題，阿里小貸進行了多輪資產(chǎn)證券化項目。
2010年11月阿里巴巴收購深圳一大通，開始中小企業(yè)對外貿(mào)易提供“外貿(mào)資訊”到“外貿(mào)交易”一站式服務(wù)鏈條。2014年，阿里成立商誠保理基于資金管理結(jié)算系統(tǒng)推出出國購物退稅保理業(yè)務(wù)。2015年6月25日，作為國內(nèi)首批試點的5家民營銀行之一，背靠阿里巴巴旗下螞蟻金服的浙江網(wǎng)商銀行正式開業(yè)。日前，網(wǎng)商銀行首次公布了開業(yè)8個月成績單：小微企業(yè)客戶數(shù)量突破了80萬家，累計提供信貸資金450億元。
京東這家電商企業(yè)的基因極具狼性，創(chuàng)新效率和效果驚人。和阿里的路徑相似，2012年，京東開始與銀行合作試水供應(yīng)鏈金融。2013年，京東便放棄了和銀行的合作，開始獨立做供應(yīng)鏈金融。由于京東是中國最大的自營電商，京東供應(yīng)鏈金融的首款產(chǎn)品 “京保貝”是具有互聯(lián)網(wǎng)特點的供應(yīng)鏈保理融資業(yè)務(wù)?！熬┍Ｘ悺笔菢I(yè)內(nèi)首個通過數(shù)據(jù)集成完成線上風(fēng)控的產(chǎn)品，使得京東供應(yīng)商可以憑借采購、銷售等財務(wù)數(shù)據(jù)直接獲得融資，放款周期短至3分鐘?！熬┍Ｘ悺币逊?wù)近兩千家供應(yīng)商，得到融資的供應(yīng)商在京東的貿(mào)易量增長超過200%。2014年，京東供應(yīng)鏈金融上線了“京小貸”。“京小貸”目前主要服務(wù)于京東開放平臺商家，極大地改善了小微商家長期面臨的融資難、融資成本高的處境。上線一年來，累計為超過3萬個店鋪開通了貸款資格。
京東供應(yīng)鏈金融最新有個很有時代意義的創(chuàng)新產(chǎn)品——動產(chǎn)融資。傳統(tǒng)動產(chǎn)融資有三大困局：一是抵質(zhì)押物范圍小，廣大中小企業(yè)動產(chǎn)價值難以評估并用來質(zhì)押;二是缺乏全國性的、電子化的動產(chǎn)質(zhì)押登記平臺，導(dǎo)致重復(fù)質(zhì)押等風(fēng)險事件頻發(fā);三是質(zhì)押方式死板，貨物一旦用來融資，流動性將大大降低，不能隨著買進賣出自動調(diào)整融資額度。以上問題導(dǎo)致大量中小企業(yè)不能被納入動產(chǎn)融資服務(wù)的覆蓋范圍。京東供應(yīng)鏈金融設(shè)計了一款可以同時解決以上問題的底層架構(gòu)，可以通過數(shù)據(jù)和模型化的方式自動評估商品價值，他們與有“互聯(lián)網(wǎng)+”特點的倉配企業(yè)合作，全面整合了質(zhì)押商品從生產(chǎn)、運輸、存儲到銷售的全鏈條數(shù)據(jù)交叉驗證，實現(xiàn)動態(tài)質(zhì)押。這款產(chǎn)品一經(jīng)推出，就迅速實現(xiàn)單月放貸破億。動產(chǎn)融資還在向B2B平臺采購的經(jīng)銷商提供服務(wù)。
基本上，京東供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)在為各類場景、特點的企業(yè)服務(wù)，覆蓋了很多傳統(tǒng)融資觸達不到的群體。去年末，京東供應(yīng)鏈金融宣布將與企業(yè)理財打通，讓企業(yè)缺錢時借錢，有錢時理財。作為一家僅僅提供供應(yīng)鏈金融3年的企業(yè)，京東供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新速度和展業(yè)速度令人吃驚。
蘇寧作為從傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型而來的電商企業(yè)，一路都在力求上進。其供應(yīng)鏈金融的發(fā)展的路徑也和阿里、京東相似。
2011年，蘇寧就提出了布局供應(yīng)鏈金融的戰(zhàn)略規(guī)劃，同年獲得第一張第三方支付牌照;2012年，蘇寧創(chuàng)建“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，推出“蘇寧小貸”，蘇寧小貸的產(chǎn)品有兩種，其中“省心貸”固定借款期限最長90天。而“隨心貸”采用的是隨借隨還的形式，能夠滿足供應(yīng)商短期資金需求。2014年，蘇寧推出“供應(yīng)商成長專項基金”，以10億的資金規(guī)模幫助供應(yīng)鏈中的中小微企業(yè)實現(xiàn)融資。蘇寧供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要開展訂單融資、庫存融資以及應(yīng)收賬款融資類基于真實貿(mào)易的融資服務(wù)。除了 “蘇寧小貸”融資業(yè)務(wù)之外，蘇寧與眾多銀行合作推出“銀行保理”，已成為目前國內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)覆蓋銀行數(shù)量最多的電商平臺。
與京東相同的是，蘇寧也有自己的倉儲和物流。和阿里、京東不同的，蘇寧還有近1700家線下門店。蘇寧供應(yīng)鏈金融謀求“物流、商流、資金流、信息流”為一體，通過對蘇寧線上線下供應(yīng)鏈資源進行有效整合，為客戶信用評級模型提供持續(xù)、準確、實時的數(shù)據(jù)支持，為供應(yīng)商融資難的狀況提供完整的解決方案。雖然近1700家線下門店是蘇寧做供應(yīng)鏈的特有優(yōu)勢，但想做到全國范圍內(nèi)線上到線下同時提供供應(yīng)鏈金融解決方案，創(chuàng)新、風(fēng)控難度還是不小。
縱觀行業(yè)，從京東、阿里、蘇寧等電商巨頭的供應(yīng)鏈金融發(fā)展布局現(xiàn)狀分析，電商巨頭依托平臺和長期積累的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，較好的切入了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域不斷開墾。京東除了服務(wù)京東電商體系，已經(jīng)依靠快速發(fā)展的大數(shù)據(jù)科技風(fēng)控優(yōu)勢，謀求服務(wù)體系外的更多細分垂直領(lǐng)域，通過新型融資產(chǎn)品盤活客戶供應(yīng)鏈，覆蓋更多傳統(tǒng)融資觸達不到的群體；阿里小貸則為攤大阿里電商上游，不斷的進行將商戶與平臺進行了深層次捆綁；蘇寧則是希望以“四流”一體的數(shù)據(jù)為支撐，為供應(yīng)商提供一整套融資解決方案。
在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟下行壓力下，深處產(chǎn)業(yè)上端的供應(yīng)鏈金融和下端的消費金融，將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的兩大新趨勢。而電商平臺可謂近水樓臺，先發(fā)優(yōu)勢已然明顯。
