毫無疑問，這次疫情給很多行業(yè)帶來了巨大的影響。但危中也有機遇，總有一些企業(yè)，挺過這段時間后，反而可能迎來更大的增長。
作為一家投資機構(gòu)，我們也在密切關(guān)注著市場，我們相信，疫情帶來的痛苦并不能改變潮水的走向——中國供應(yīng)鏈的效率改造、中國消費市場的產(chǎn)品升級、中國產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同化，這些趨勢仍然會繼續(xù)，甚至有可能在疫情結(jié)束后加速到來。
一些優(yōu)秀的企業(yè)，他們本來就擁有能幫助他們逆流而上的“特征”，會在疫情結(jié)束后，繼續(xù)抓住這些機會，茁壯成長——就像森林大火后新長的樹苗一樣。這些“特征”，我們將之歸納為"四化"，即集中化、在線化、外包協(xié)同化、自動化。
第一：集中化:頭部企業(yè)將加速收獲客戶和資源。
回顧整個商業(yè)史，好企業(yè)打敗差企業(yè)往往發(fā)生在冬天。因為經(jīng)濟形勢好的時候，差企業(yè)盲目追求擴張、占據(jù)市場，不注重現(xiàn)金流、缺乏核心競爭力、不筑造護城河。他們在疫情中往往更脆弱，率先被淘汰，相當(dāng)于為后面好企業(yè)騰出了市場空間。而且，只有落后的企業(yè)被淘汰出市場，創(chuàng)新才會加速，才會更有新的機會。這會讓堅持創(chuàng)新、堅持建立護城河的企業(yè)家在長期更加受益。優(yōu)質(zhì)企業(yè)、行業(yè)頭部企業(yè)借此會進一步變得更強更大。
第二：在線化:在線溝通和交易協(xié)同促使更多線下業(yè)態(tài)向線上遷移。
疫情這場突變式的危機給很多商業(yè)模式提供了絕佳的試煉場和試金石。在這場突變中，社會協(xié)作的各個環(huán)節(jié)均加快了由線下向線上的業(yè)態(tài)遷移，這相當(dāng)于加快了經(jīng)濟的新陳代謝。我們了解到不少致力于線上化的鐘鼎生態(tài)企業(yè)在這段時間節(jié)省了巨大的推廣成本和試錯成本，預(yù)見甚至已獲得線下向線上遷移中帶來的巨大收益。
第三：外包協(xié)同化: 企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)外包，生態(tài)間網(wǎng)絡(luò)協(xié)同的趨勢明顯
這是我們一直在關(guān)注的趨勢。這次疫情物資的調(diào)運大大促進了社會各方對于專業(yè)公司供應(yīng)鏈效率方面的認知，我們預(yù)見這會加速政府和企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)外包給專業(yè)公司的趨勢；另外，近兩年我們觀察到，我們整個社會正在由IT時代的流程化、線性化的協(xié)作模式全面邁入網(wǎng)絡(luò)時代的協(xié)同化、網(wǎng)絡(luò)化的協(xié)作模式。我們相信，供應(yīng)鏈每一個節(jié)點的信息、行為和數(shù)據(jù)都將以數(shù)字化的方式投射到同一個平面上，而供應(yīng)鏈的所有的節(jié)點，都有機會可能在這同一個平面上去共享信息，去協(xié)同運作。在這種趨勢下，外包的專業(yè)性和協(xié)同的無縫可視化可以得到真正有效兼顧。
第四：自動化:對人工的需求逐步被自動化設(shè)備替代
疫情之下，人口流動受限，諸多企業(yè)復(fù)工受到勞動力供應(yīng)方面的制約，這勢必加速企業(yè)尋求自動化的解決方案，這在我們投資的自動化相關(guān)企業(yè)訂單數(shù)據(jù)層面也得到了證實，他們是這次為數(shù)少數(shù)短期和中期業(yè)務(wù)增長都將直接正向受益的企業(yè)。
從2014年開始，我們便開始了在供應(yīng)鏈+領(lǐng)域的深入投資布局。而供應(yīng)鏈創(chuàng)新的主線就在于專業(yè)化、在線化、集中化和自動化。
從我們的視角看，上述"四化"代表著創(chuàng)新的方向。我們認為本次疫情將是對"四化"的一種催化，對有四化特征的企業(yè)意味著 "危中有機"。
另外，這次疫情，也讓我們體會到，危機往往會帶來"反脆弱"的智慧。對企業(yè)而言，有時候停下來，復(fù)盤一些事情，對掌握整體節(jié)奏是很有幫助的。在這段時間里，鐘鼎團隊推進了線上協(xié)作系統(tǒng)，團隊進行了細致的未來工作規(guī)劃，是很有意義的。
這段時間也促進了我們對自己投資哲學(xué)的思考，要堅持去投資最優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和最好的企業(yè)家，而非關(guān)注短期的增長和規(guī)模。就像芒格所說的"投資于脆弱的企業(yè)相當(dāng)于犯罪"，這一點感受在疫情中尤其凸顯。因為只有堅持長期主義、持續(xù)構(gòu)建護城河的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，才能真正穿越周期，才能在不可預(yù)期的危機中存活下來，去迎接下一個時代。
蔞蒿滿地蘆芽短，正是河豚欲上時。
我們堅信，沒有一個春天不會到來。
