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前言
征信圈原來寫過一篇文章《關于信用的“流轉” - 金單/云信/云單的創(chuàng)新及區(qū)塊鏈的應用場景》，談了談B類金融里信用流轉的概念，最近感覺這類概念受到的關注越來越多了。
就在9月5日， 央行在深圳成立金融科技公司，運營區(qū)塊鏈貿易金融，這個平臺是由上海票交所會同央行數字貨幣研究所，組織中鈔信用卡、工行等設立的數字交易平臺。基本概念就是基于區(qū)塊鏈的數字票據簽發(fā)、承兌、貼現和轉貼現業(yè)務，就是讓信用“流轉”起來，國家隊入場了！
那么這個細分市場現狀怎樣，且看下面征信圈的觀點。
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越來越“時髦”的2B金融
2B金融原來給人的映像是怎樣的呢？也許大多數人會用“專業(yè)”、“復雜”、“低效”來形容，估計很難和“時髦”的概念掛上鉤。可近年來，隨著技術的進步，2B金融也開始“時髦”起來，區(qū)塊鏈+、AI+ 最近征信圈又聽到個叫量子+的概念，反正各種新穎、時髦的詞兒都能和2B金融聯系在一起了，這倒是也符合“一哄而上”的中國特色。
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越來越“實際”的2B金融
2B金融受到關注，究其原因是資金、產業(yè)、技術三方面驅動的原因：
① 國家為了支持實體經濟的發(fā)展，增加小微企業(yè)貸款（Fang Shui），從國務院、央行到財政部，可謂煞費苦心呀。就在今天（9月6日），財政部、稅務總局聯合發(fā)布《金融機構小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅》
② 實體產業(yè)仍然面臨融資難、融資貴、融資險的問題，產業(yè)都想、也需要通過“自金融”的手段解決問題。誠如東方園林董事長何巧女說的“如果易行長給我批準一個銀行，我一定拯救那些企業(yè)于血泊之中，一個一個地救。”
③ 科技的進步驅動金融創(chuàng)新正在向更復雜的B端延伸，區(qū)塊鏈、AI等領域有些確實可以看到技術落地的可能性，資本也會更關注相關的創(chuàng)新機構。
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為什么是信用的流轉
有個牛人說過“第一次工業(yè)革命，誕生了工廠；第二次能源革命，誕生了公司；第三次互聯網革命，誕生了平臺”，隨著云計算等技術的成熟，平臺金融成為的各類機構下一步轉型的方向。
上面談過的資金型、產業(yè)型、技術型企業(yè)都紛紛建立自己的金融平臺，這給信用“數字化”奠定了基礎。目前這種基于企業(yè)應收賬款的“信用流轉”有如下特點：
① 資金視角：
從金融的角度而言，大型核心企業(yè)的應付賬款往往是非常優(yōu)質、相對安全的資產；
② 政策視角：
國家層面也在一直提倡盤活企業(yè)存量資產，鼓勵建立供應鏈金融服務平臺，發(fā)展線上應收賬款融資等業(yè)務，參見《國務院辦公廳關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》
③ 技術視角：
搭建一個這種技術平臺，在平臺內實現對傳統(tǒng)應收賬款業(yè)務的數字化創(chuàng)新，是一個比較容易實現的方案。
這就直接導致目前各類企業(yè)都在搞這種平臺，如果在配合區(qū)塊鏈、AI等概念的“炒作”，不管向管理層“表功”，還是配合董事會的“市值管理”，亦或是向VC“再融一筆”，都是既有面子也有點里子的工作，可行！
看看業(yè)內這種概念平臺/產品有多少吧（僅部分列舉）：
鑒于這種模式的技術門檻不高，業(yè)內越來越多的各類企業(yè)紛紛“殺”入這個領域，建議“后進者”注意2個問題：
① 光有平臺是沒法產生現金流的，這種模式的關鍵是對整個業(yè)務細節(jié)，相關方訴求的理解；
② 平臺/產品名字趕快注冊商標吧，未來叫“X單”、“X信”、“X票”的商標會比較緊俏了。
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關于信用流轉平臺的計算題
對于越來越多想要進入這個領域的企業(yè)，最好先做一下下面這個計算題，來看看投入產出是否可以接受，下面所有相關數字僅用于說明對比，具體要結合自身特點，切不要作為實際投資之參考。
當然，有企業(yè)想搞“自金融”，保理公司、小貸公司、租賃公司啥的統(tǒng)統(tǒng)都上，但也得想好自己的資金成本、壞賬準備、可獲利差收益等問題，總之如果每家企業(yè)都要自己搞，虧錢的可能性是比較大的。
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快速鏈接能力的稀缺
即使每個企業(yè)都愿意投資去搞一個“小平臺”，如果想要真正資產“信用”數字化并流轉，就不能單靠自己這個“小平臺”的數據，而需要和其它各種維度的數據源、B2B、B2C、B2P平臺互聯互通。
不管是共享數據、各類“黑白名單”還是時髦的“聯盟鏈”，最需要的是快速系統(tǒng)對接各類“千奇百怪”的ERP、進銷存、CRM系統(tǒng)的能力，而這種能力也許恰恰正是各類（銀行、產業(yè)和技術）企業(yè)都欠缺的。
① 銀行：
目前看到的技術能力強的銀行在平臺化方面已經走在了市場前面，如工行、平安、招行、浙商等，但大多數中小銀行、城商、農商等銀行IT能力偏弱，即使有也是傳統(tǒng)“封閉”系統(tǒng)下的思路，怎樣打造一個開放式的平臺，又得合規(guī)，還得滿足其它業(yè)務部門的需要，同時不能給“人家”增加工作量，對于分管技術的行長們都是挺大的挑戰(zhàn)。
② 產業(yè)：
大部分產業(yè)集團的技術能力都不是強項，特別是長期以生產制造為導向的考核機制，導致互聯網思維的IT投入做法，無法大規(guī)模執(zhí)行。同時，對于金融風險的認識，“骨子里”還是和“純”金融機構不一樣。
③ 科技：
創(chuàng)新性的科技企業(yè)，有開發(fā)能力，但又對產業(yè)、金融的業(yè)務模式、系統(tǒng)情況無法做到真正了解，而銀行、企業(yè)的數據往往都是在封閉系統(tǒng)中的，而且對安全性的要求高，常常遇到的情況是，互聯網特別“得意”的技術創(chuàng)新，由于產業(yè)客戶賬務處理問題、銀行資金放款、開戶等合規(guī)性問，無法實施。技術創(chuàng)新如果不能結合業(yè)務、金融的實際情況，那么就會落到“落地困難”的尷尬境地。
未來值得期待的是：有機構能夠找到一條打通業(yè)務模式、技術連接、資金提供的高效路徑，踐行2B金融數字化創(chuàng)新之路
2B金融創(chuàng)新切莫只談技術，還要搞懂監(jiān)管政策、法律常識、稅務處理、賬戶管理...其實，這真的是件挺2B的事！
