“B2B產(chǎn)業(yè)電商的供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場擁有巨大的市場規(guī)模。B2B平臺的交易量達到一定規(guī)模后必然會產(chǎn)生金融需求，其中基于一個細分領(lǐng)域B2B行業(yè)的金融需求就會有5000億以上的市場，總體規(guī)模至少在10萬億級以上的市場?！苯胀斜染W(wǎng)記者采訪了眾鏈云CEO冷雪冬，他表示，從B2B電商的細節(jié)來看，小微企業(yè)的金融需求傳統(tǒng)金融很難覆蓋，但是可以通過產(chǎn)業(yè)電商把交易特征和交易的安全性因素提煉出來。因此產(chǎn)生了第三方平臺、B2B電商、金融機構(gòu)三種切入供應(yīng)鏈金融的方式。供應(yīng)鏈金融需要有獨特的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而產(chǎn)生新的金融服務(wù)模式，這完全是一個新的市場。
托比研究認為，供應(yīng)鏈金融服務(wù)已成為B2B電商平臺的共識。在B2B 2.0電子商務(wù)發(fā)展中，資金的流通現(xiàn)象不僅發(fā)生在企業(yè)與企業(yè)之間進行貨物交易時的支付環(huán)節(jié)，同時也發(fā)生在以第三方平臺與金融機構(gòu)聯(lián)合之后，為上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的場景。
對于三種供應(yīng)鏈金融的切入方式，冷雪冬表示：“切入供應(yīng)鏈金融的方式不是重要的，關(guān)鍵是做供應(yīng)鏈金融的人，因為相對市場上比較流行的消費金融、車貸房貸，供應(yīng)鏈金融的專業(yè)屬性更強一些。”
供應(yīng)鏈金融的專業(yè)屬性主要體現(xiàn)在交易鏈條的熟悉程度、金融的理解、辨別傳統(tǒng)金融與供應(yīng)鏈金融的異同以及互聯(lián)網(wǎng)理念四個方面，這也是打造互聯(lián)網(wǎng)化供應(yīng)鏈金融的理念。其中，他重點解釋了傳統(tǒng)金融與供應(yīng)鏈金融的差別之處。
首先，傳統(tǒng)行業(yè)線上化程度特別差，企業(yè)只有一套核心ERP系統(tǒng)，其余多是用Excel表格進行管理；其次，合作模式環(huán)節(jié)繁瑣復(fù)雜，需要進行多個層級溝通。再次，傳統(tǒng)企業(yè)難以接受互聯(lián)網(wǎng)小而分散的體系，從交易規(guī)模上來說，傳統(tǒng)金融多是幾百萬到上億的單筆交易，而互聯(lián)網(wǎng)金融是幾萬到幾十萬的情況，因此傳統(tǒng)企業(yè)接入互聯(lián)網(wǎng)金融會面臨拆分打散等一系列問題；最后，風(fēng)控邏輯、風(fēng)險收益對比是不同的，傳統(tǒng)金融要求零壞賬，因為傳統(tǒng)企業(yè)擁有強控制力與高質(zhì)量的客戶，因此可以進行有效把控，而供應(yīng)鏈金融因為互聯(lián)網(wǎng)化，所以不可能實現(xiàn)零壞賬。據(jù)冷雪冬介紹，這也是眾鏈云選擇B2B平臺為主要服務(wù)對象的原因，因為線上化接受程度高，溝通能夠?qū)崿F(xiàn)快速有效。
針對供應(yīng)鏈金融的種種特點，眾鏈云自建了一套iCAPT風(fēng)控模型，冷雪冬表示，iCAPT模型主要由Industry行業(yè)、Core核心平臺、Asset資產(chǎn)、Person個人征信情況、Trade基于平臺的交易情況五個維度的考量標準組成。綜合起來每個部分有一定的權(quán)重，形成評分等級最后再加上風(fēng)控總監(jiān)的主觀判斷，最終形成一個分值?！斑@是一個動態(tài)化、可量化、數(shù)據(jù)化的評分機制，iCAPT目前只用于建議評分與評級，并不建議額度，因為額度應(yīng)該由金融機構(gòu)來決定。iCAPT模型的價值是承載了純數(shù)據(jù)化的職能。通過iCAPT模型，一是希望把海量的數(shù)據(jù)通過回歸和統(tǒng)計的方式找到其中的規(guī)律；二是希望把供應(yīng)鏈金融手法和傳統(tǒng)的金融邏輯相結(jié)合，通過動態(tài)化、高頻化地去抓取數(shù)據(jù)，這是我們兩個核心的理念。”
據(jù)托比網(wǎng)記者了解，眾鏈云于2015年創(chuàng)立，定位于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商。平臺既對接B2B電商平臺金融服務(wù)產(chǎn)品及融資的需求，又對接金融機構(gòu)為其提供資產(chǎn)采購和管理服務(wù)。冷雪冬介紹，眾鏈云核心是以供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品模式和核心方法論作為優(yōu)勢，進而帶來B2B電商的聚集與金融機構(gòu)的聚集效應(yīng)，進而形成資產(chǎn)的撮合交易?！笆袌錾献詈ε碌木褪窃囧e的成本。專業(yè)機構(gòu)的出現(xiàn)可以減少犯錯的幾率，幫助平臺+供應(yīng)鏈金融更加順暢。我們優(yōu)勢就在于切入核心的產(chǎn)品模型與產(chǎn)品理念，更高效的對接金融機構(gòu)，用專業(yè)性來防止走彎路。”
據(jù)悉，眾鏈云目前提供包括前期的業(yè)務(wù)梳理一直到后期的輔導(dǎo)上線等一系列打包服務(wù)，其中咨詢體系與運營體系為眾鏈云的重點服務(wù)體系。咨詢體系為客戶承擔(dān)金融產(chǎn)品設(shè)計、法律文本輸出、系統(tǒng)對接三個核心職能。冷雪冬表示，這樣可以保障客戶在進入運營體系之前了解眾鏈云的價值，從而達到長期順暢合作的效果。運營體系為云端的系統(tǒng)服務(wù)，包括信息采集與標準化、金融交易、金融管理三個板塊?！斑\營體系決定了眾鏈云的金融體系是一個相對比較完善的工具化體系。”
冷雪冬表示，目前供應(yīng)鏈金融本身還在不斷進行自我完善和自我升級，會隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不斷走下去，市場可能會出現(xiàn)3-5家甚至更多同樣專業(yè)的企業(yè)。希望眾鏈云是一個海量、高效、高頻的交易平臺。至于未來市場發(fā)展什么樣的模式能夠成功，還亟待市場去驗證。
