宋華：今天我想講的話題是基于生態(tài)的供應(yīng)鏈金融。我想今天主要是生態(tài)化的供應(yīng)鏈創(chuàng)新，通過幾個方面跟各位分享一下現(xiàn)在中國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。一個是怎么認(rèn)識供應(yīng)鏈金融，另外一個就是供應(yīng)鏈金融的1.0、2.0，3.0，它各自的目標(biāo)是什么，以及進(jìn)化滯后于現(xiàn)在要關(guān)注的問題和我們在供應(yīng)鏈平臺建設(shè)的過程中，關(guān)注的要素。還有就是介紹一下關(guān)于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)端和金融端這兩端的變革問題。
第一個問題就是認(rèn)識供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融實(shí)際上最早的時候是通過供應(yīng)鏈的運(yùn)營幫助我們的上下游的企業(yè)能夠加速現(xiàn)金流，這么一個過程。但是到了今天這個階段，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)逐步從原來最早的解決融資的問題開始關(guān)注到整個加速現(xiàn)金流量周期的話題。
其實(shí)供應(yīng)鏈金融發(fā)展到今天，逐漸從鏈條式的運(yùn)營開始發(fā)展到生態(tài)，就是把產(chǎn)業(yè)生態(tài)、金融生態(tài)加上金融科技推動整個生態(tài)過程的現(xiàn)金流的加速。就是在平臺上搭建依托供應(yīng)鏈生態(tài)，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈產(chǎn)生金融生態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)有機(jī)有序有效的發(fā)展體系的一個過程。這個過程里面說明了什么，第一供應(yīng)鏈金融不僅是融資，而是優(yōu)化整個供應(yīng)鏈金融的資金流。
另一方面就是今天談的供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)，就是組成這個合作體的結(jié)構(gòu)，不僅是上下游和金融機(jī)構(gòu)。包括了所有的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)中的利益相關(guān)者，比如我們的管理部門，我們的各類金融機(jī)構(gòu)，包括我們的信息服務(wù)商，還有產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的參與者，大家共同構(gòu)成了一種生態(tài)性。從供應(yīng)鏈金融的流程來講，不僅僅關(guān)注資金流的變化，更關(guān)注你的貿(mào)易、物流、信息流和資金流的互動性關(guān)系。我想這也是今天的一個方面。還有一個是金融的要素，不僅是產(chǎn)業(yè)要素和金融要素的結(jié)合，也就是說我們的采購和銷售跟融資的結(jié)合，更是產(chǎn)業(yè)生態(tài)、金融生態(tài)和科技的推動所變革的這么一個過程。所以我想這是今天供應(yīng)鏈金融它跟以往我們談的供應(yīng)鏈金融有一點(diǎn)不一樣。
怎么理解這個問題，舉個例子，海爾。
大家知道海爾日日順這幾年也在推進(jìn)供應(yīng)鏈金融，因為它提出了一個“人單合一”，就是海爾的智慧工廠直接面對客戶，把原來大的中間商和經(jīng)銷商給消除，直接面對市場。但問題是大量市場端的經(jīng)銷商它無法對應(yīng)我們這么多的資金，因為海爾的財務(wù)政策很嚴(yán)格，如果說下游客戶不給資金，連排都不給你排，更何況供貨。所以日日順在這個基礎(chǔ)上就推動了供應(yīng)鏈金融，他們推了兩個模式，一個是控貨模式，還有一個純信用模式的供應(yīng)鏈金融。這個對上下游帶來的好處不僅是融資本身的概念，首先對海爾來講他讓兩萬多個經(jīng)銷商聚合在一個平臺，線上交易從原來的零達(dá)到了800億，還有一個就是訂單生產(chǎn)，我們很多工廠都在談訂單生產(chǎn)，但是海爾實(shí)際是做不到的，因為海爾的產(chǎn)品大概有2000多個SKU，原來有400多個客服查電話，還要查2000多個SKU，再推這個產(chǎn)品，效率非常低。但是通過供應(yīng)鏈金融和合作的形態(tài)，已經(jīng)把原來的訂單生產(chǎn)只能實(shí)現(xiàn)15%到20%提升到了70%，就是今天70%的生產(chǎn)都是訂單生產(chǎn)，就是定制化生產(chǎn)。
另外2000多個SKU壓縮到了1000多個，這個是對海爾來講是一個深刻的供應(yīng)鏈體制的變革。對于客戶來講第一是提高了效率，是價格、營銷全程透明，現(xiàn)場操作，大大降低了經(jīng)銷商的成本?，F(xiàn)在的控貨模式經(jīng)銷商要獲得資金年化利率大概是4%，信用模式是6到7的年化，甚至在控貨模式出現(xiàn)了零利率，就是只收開票費(fèi)，不到千分之一的。這樣的話也大大幫助了今天經(jīng)銷商的經(jīng)營能力。
所以這就是我們剛才講的供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)不僅是融資，而是反過來優(yōu)化我們的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，優(yōu)化我們的運(yùn)營過程，加速整體的現(xiàn)金流，這是今天供應(yīng)鏈金融最核心的一個關(guān)鍵點(diǎn)。
這個關(guān)鍵點(diǎn)之下我們怎么實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)。供應(yīng)鏈金融實(shí)際上目前中國的做法已經(jīng)進(jìn)入到三個層級，應(yīng)該是2.0、3.0、4.0的概念。
最早主要是解決上下游的資金問題，穩(wěn)定交易關(guān)系，這是最初的目標(biāo)。這個目標(biāo)怎么才能實(shí)現(xiàn)，在業(yè)務(wù)上需要協(xié)調(diào)上下游的運(yùn)營和市場行為，使大家能夠產(chǎn)生協(xié)同。在這種要求下，它的信息化要求是什么，就是B2B的互聯(lián)，這是供應(yīng)鏈金融第一層的目標(biāo)。這個目標(biāo)可能產(chǎn)生的風(fēng)險在哪兒，就是鏈上的交易對手的風(fēng)險，信息不完整，和業(yè)務(wù)不穩(wěn)定都有可能對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生危害。
第二層目標(biāo)就是我的是你的，你的還是你的。這個時候目標(biāo)不僅是解決上下游資金問題，還要降低整個產(chǎn)業(yè)的交易成本。因為今天中國很多行業(yè)當(dāng)中最大的問題是小散亂，就導(dǎo)致了我們今天供應(yīng)鏈的交易成本非常高，因此不僅是解決你資金能不能把交易成本下降，要做到這點(diǎn)就需要協(xié)調(diào)各個利益相關(guān)方產(chǎn)生協(xié)同。這個協(xié)同一定是建立在產(chǎn)業(yè)云，是基于云端的，不是B2B的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)了。
舉一個非常簡單的例子，在后汽配市場，中國目前大概有44萬家維修廠，但是真正正規(guī)的維修廠，大概不到4萬家。就是40萬家都是街邊店，而這個后汽配市場的SKU有多少，大概1000多萬個。所以這樣的市場就造成了今天整個產(chǎn)業(yè)的交易成本非常高，實(shí)際上今天后汽配市場都被傳統(tǒng)的落后的汽配城控制了，所以怎么利用供應(yīng)鏈金融的手段優(yōu)化交易成本非常重要，這就是我們講的，這個不一定是融資問題了，它是降低整個產(chǎn)業(yè)的交易成本，這是第二個層面。
第三個層面是要重塑產(chǎn)業(yè)競爭力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)有序可持續(xù)的發(fā)展。這個境界比我剛才講的第二個境界的層面更高。要形成這個就必須要形成政府、企業(yè)以及行業(yè)相融合的產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)的過程。這個時候關(guān)鍵是是需要我們建立產(chǎn)業(yè)云、政務(wù)云和各個企業(yè)私有云有限結(jié)合的綜合平臺，這是信息化進(jìn)一步發(fā)展可能需要的一個方面。它可能產(chǎn)生的風(fēng)險是我們的體系不能形成良好的規(guī)制。
后汽配市場，剛才我們講到了這個市場問題很嚴(yán)重，我們能不能建立起這種有效的供應(yīng)鏈金融和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的方式優(yōu)化？完全可以。今天我們中國也有企業(yè)已經(jīng)開始做了，比如說北京的中馳車福，它是基于云平臺直接連接企業(yè)以及終端的維修廠，從而把把不規(guī)范的中間商給挪掉了。這個對供應(yīng)商好處在哪兒，真正實(shí)現(xiàn)了看板子生產(chǎn)，我們很多生產(chǎn)企業(yè)都在講看板子生產(chǎn)，但是真正能夠做到的很少。但是另一方面對我們的終端維修來講它品類更豐富，大量的中間成本削減，采購成本大大下降。但是要做到關(guān)鍵是什么，就是線下的整個物流體系，就是它的庫存管理體系還有我們的風(fēng)控體系。這樣把原來的訂單聚合了以后形成一個穩(wěn)定的廠商的訂單，每天連續(xù)滾動實(shí)施計劃，這樣使廠家的計劃做到穩(wěn)定性，優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)過程。這個過程當(dāng)中就是從我們的倉儲物流到供應(yīng)鏈金融這兩端里面，然后為上下游進(jìn)行服務(wù)。
目前大概他們能夠覆蓋的是上百個品牌，上萬個車型，百萬個SKU，但是這個過程很艱難，首先是把這么多的SKU標(biāo)準(zhǔn)做出來。如果標(biāo)準(zhǔn)的這種東西不能做出來，無法去實(shí)現(xiàn)。所以這個公司實(shí)際上花了很長時間做這個工作。我說如果我們中國更多的企業(yè)做到這點(diǎn)，我剛才講的三個層面的供應(yīng)鏈金融就可以實(shí)現(xiàn)。
那么關(guān)鍵在哪兒，要做產(chǎn)業(yè)端和金融端的變革，供應(yīng)鏈的金融是不成熟的金融，它的實(shí)質(zhì)是供應(yīng)鏈。那產(chǎn)業(yè)端要做什么，就是只有產(chǎn)業(yè)端逐漸打造起來我們的供應(yīng)鏈金融才能逐步的發(fā)展。我概括了三個方面，第一是在ICT下全部的智能化，第二個是是形成關(guān)聯(lián)共生共享的整體生態(tài)，第三個就是我們說的通過產(chǎn)業(yè)的服務(wù)化，把關(guān)系的強(qiáng)度從原來的弱關(guān)系變成一個強(qiáng)關(guān)系。如果說這三個維度不能實(shí)現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融很難做到。
那么智能化如何實(shí)現(xiàn)，就是充分利用物聯(lián)、互聯(lián)等科技實(shí)現(xiàn)我們業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)化、信息化，就怎么能夠把抑制化的信息系統(tǒng)有機(jī)的整合起來，這是我們很大一個挑戰(zhàn)。前一段有很多人談到了區(qū)塊鏈技術(shù)，我說這個區(qū)塊鏈技術(shù)不是純區(qū)塊鏈，如果沒有融合性的創(chuàng)新，認(rèn)為區(qū)塊鏈都可以解決一切問題，這是胡說。因為我們每個企業(yè)有自己不同的狀態(tài)，不同的規(guī)格，這個不容易，這個要做到這一點(diǎn)首先要把DIP系統(tǒng)連起來，還有政府的稅務(wù)系統(tǒng)連起來，這些問題綜合性運(yùn)用了以后我們還要做線上的云端化，還有線下的物聯(lián)化，最終才能實(shí)現(xiàn)，這個過程是一個漫長的過程，但是我們必須一步一步走的過程。我個人認(rèn)為今天很多區(qū)塊鏈被資本驅(qū)動，沒有實(shí)實(shí)在在在改良我們的產(chǎn)業(yè)，這個問題我們必須要解決。
第二個就是生態(tài)化，就是通過人物的行為之間的互動和連通實(shí)現(xiàn)平臺生態(tài)化。怎么連，就需要把我們的計劃我們的采購、生產(chǎn)跟所有產(chǎn)業(yè)的過程中的需求等等能不能有機(jī)的整合在一個大的平臺，大的產(chǎn)業(yè)互動平臺。這實(shí)際上我們今天必須要去實(shí)現(xiàn)的。這個大的產(chǎn)業(yè)云平臺分布式協(xié)同是跟業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)化，不過分約束的伙伴關(guān)系這種東西不形成，很難。這個供應(yīng)鏈金融很難往前進(jìn)一步進(jìn)化。
第三個很重要的問題就是服務(wù)云化。就是通過行為要素的聚合實(shí)現(xiàn)知識和價值的再生，那么云化要實(shí)現(xiàn)什么，四層，一個是業(yè)務(wù)應(yīng)用層，這個我可以看到，我是做汽配，我是做機(jī)械設(shè)備的，它是你的應(yīng)用層，關(guān)鍵是把運(yùn)營平臺服務(wù)化，我們的業(yè)務(wù)資源要規(guī)?；覀兊幕鶎釉O(shè)施要網(wǎng)絡(luò)化，這幾個東西搭建起來了以后才能真正的服務(wù)于我們一個一個的產(chǎn)業(yè)。這是在產(chǎn)業(yè)端里面需要做的一些改良和變化。
除了這個階段供應(yīng)鏈金融還有一個很重要的需要改良的地方，就是金融端的變革。那么金融端變革要解決什么問題，第一個就是從融資擴(kuò)展到整個資金流的管理，這是金融生態(tài)化的變革，怎么能夠真正的優(yōu)化上下游，使每一個上下游的流量周期能夠縮短。我認(rèn)為一些大型企業(yè)自己做供應(yīng)鏈金融，就是徹頭徹尾的流氓，一方面在占用供應(yīng)商的資金，另一方面以供應(yīng)商的名義在占用資金，這就是流氓行為。所以真正的供應(yīng)鏈金融不是這么做的，我們的供應(yīng)商和客戶的現(xiàn)金流量周期也可以擴(kuò)大。
另外就是從單一渠道的資金供給發(fā)展到多渠道的資金供給，我們今天很大的障礙還來自于我們國內(nèi)的商業(yè)銀行，它無法應(yīng)對今天產(chǎn)業(yè)的變化，所以我們能不能拓展單一的資源來源，真正的降低客戶資金的成本，這是我們金融生態(tài)需要做的。還有一個就是通過資金服務(wù)，延伸到進(jìn)一步通過產(chǎn)業(yè)帶動資金。這個過程我們的金融生態(tài)需要干幾個方面的事情第一個就是形成企業(yè)上下游和物流企業(yè)的共生，這是需要我們解決的一個方面。
第二就是不同金融機(jī)構(gòu)有序合作，形成一個綜合服務(wù)的金融系統(tǒng)。我們的金融不僅是商業(yè)銀行，還有我們的基金、風(fēng)投、保險，大家能不能協(xié)同起來有效的解決這個問題。比如說今天很多大型的流通企業(yè)，醫(yī)藥流通企業(yè)，他們面臨大量的出表問題，就是應(yīng)收賬款太多，但是如果年底應(yīng)收太多，對企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)不好，要出表，但問題是很多大型企業(yè)不會承諾回購，所以在這種情況下我們怎么通過供應(yīng)鏈金融幫他實(shí)現(xiàn)，這個就需要我們動腦筋了，一定是金融的各種業(yè)態(tài)的合作。比如說我們可以引入夾層基金，引入保險，提供一個綜合性的解決方案就能夠解決。還有一個就是大型金融機(jī)構(gòu)和中小型金融機(jī)構(gòu)的合作，就拿商業(yè)銀行來講我們有大的股份制銀行，但是我們也有大量的城商行和信用社，那么這些不同機(jī)構(gòu)之間如果能形成生態(tài)和協(xié)同，供應(yīng)鏈金融也照樣能夠發(fā)展。這就是我講的金融生態(tài)本身也要打造，這是很重要的一個方面。
比如說京東現(xiàn)在通過供應(yīng)鏈的資產(chǎn)開始做金融生態(tài)，大家知道京東現(xiàn)在在基于它的保理，已經(jīng)在做資產(chǎn)證券化，這個里面大量的引入夾層基金，也引入了出現(xiàn)優(yōu)先級的投資者。這樣就實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)生態(tài)和金融生態(tài)兩個生態(tài)互動的過程。他們的發(fā)展過程，白條應(yīng)該是從2015年9月第一期ABS開始，到了去年的8月份一直在保理和白條方面做金融產(chǎn)品生態(tài)化。所以我想講的一個問題就是金融的生態(tài)也很重要。
最后一點(diǎn)講講風(fēng)險的問題。供應(yīng)鏈金融很火，各行各業(yè)都在談，但是風(fēng)險不可小看。實(shí)際我現(xiàn)在了解了一下中國實(shí)業(yè)最重要的風(fēng)險行為在哪些方面，第一個就三套行為，套利、套匯、套稅，第二個就是欺詐行為，就是重復(fù)和虛假倉單這種行為。第三個自保自融，這是我們供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)的情況，當(dāng)我們給它找一個擔(dān)保方的時候，這個擔(dān)保方就是它的關(guān)聯(lián)人。還有一個我建議大家做供應(yīng)鏈金融的時候要關(guān)注的，這是中國目前開始出現(xiàn)的一種狀態(tài)“一女多嫁”，就是我利用我的供應(yīng)鏈資產(chǎn)向你進(jìn)行融資，但是憑借同樣的資產(chǎn)多方融資，利用了中國不規(guī)范的金融狀態(tài)。比如說民間借貸，比如說互聯(lián)網(wǎng)平臺的P2P這種極其不規(guī)范的平臺多方接待，從而催大了融資風(fēng)險。所以這個問題我們將來在做信息化平臺的時候，建我們的云的時候，管理我們的業(yè)務(wù)的時候，這些問題一定要管住。
怎么管住呢，我經(jīng)常講這個所有的微觀金融就是天平，天平的底座是風(fēng)控。金融的本質(zhì)是信用與風(fēng)險并存，怎么做到風(fēng)控，一定是我們供應(yīng)鏈整個全程過程中的信息化、數(shù)據(jù)化、云化，只有這個做到了我們才能做到天平的這個柱，這是信用。而天平的兩端是什么，一端是資金，一端是資產(chǎn)。怎么做到這兩者的平衡，一定是六化，第一個是業(yè)務(wù)閉環(huán)化，伴隨我們業(yè)務(wù)越做越大，能不能幫助客戶實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)閉合化，這是我很重要的一個方面。還有交易信息化，收入自償化，管理垂直化，風(fēng)險結(jié)構(gòu)化。我們有很多風(fēng)險，怎么用綜合金融的各種手段來抵御？那么還有一個就是聲譽(yù)資產(chǎn)化。這“六化”實(shí)現(xiàn)了這個風(fēng)險才有可能有效的得到解決。所以我認(rèn)為這是今天中國供應(yīng)鏈金融要想發(fā)展的時候，我們每個企業(yè)要打的基本功。說到這里我非常同意大家的觀點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融千萬不要急于求成，你想一下子把規(guī)模做起來做大不現(xiàn)實(shí)，首先踏踏實(shí)實(shí)的把這“六化”的基本功打好，然后才能實(shí)現(xiàn)我剛才講的供應(yīng)鏈金融三個層面。
