在經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)能全面過(guò)剩，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，上下游企業(yè)賬期過(guò)長(zhǎng)，賒欠嚴(yán)重的情況下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行推出的各種供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案，在解決國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)融資方面發(fā)揮了重要作用。
什么是國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融
國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融根據(jù)特定行業(yè)供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易背景和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用水平，以貿(mào)易自償性中未來(lái)預(yù)期的現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，以控制物流及資金流為風(fēng)險(xiǎn)控制手段，對(duì)供應(yīng)鏈上位于不同國(guó)家或地區(qū)的核心企業(yè)或上下小游企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易提供的綜合融資服務(wù)。
對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，借助于國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以從銀行及時(shí)獲得足額的信貸支持，從而得以擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模，提升在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的特征
在國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資過(guò)程中，銀行圍繞企業(yè)供應(yīng)鏈，結(jié)合貿(mào)易結(jié)算方式，充分運(yùn)用核心企業(yè)信用和物權(quán)等多種信用，設(shè)計(jì)多層次的融資解決方案，滿足企業(yè)的不同融資需求。與其他形式的融資相比，國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)出以下特性：
1、國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)不強(qiáng)求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，將供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈?zhǔn)谛艙?dān)保的核心，運(yùn)用貨物或應(yīng)收賬款等授信支持性資產(chǎn)與融資產(chǎn)品相捆綁風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)。
2、國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)受企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式、銀行國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品、境內(nèi)外融資價(jià)格等因素的影響，對(duì)供應(yīng)鏈中企業(yè)的服務(wù)方案設(shè)計(jì)具有典型的組合性特征。
3、國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資服務(wù)受國(guó)家進(jìn)出口外匯管理政策的影響較大。
4、從融資還款來(lái)源的自償性、融資操作的封閉性以及授信用途的特定化角度看，具備典型的貿(mào)易自償性特性。
國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)
· 企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于兩個(gè)方面，首先是核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈中物流、資金流和信息流的中心樞紐，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，或者其因信用捆綁而累積的或有債務(wù)超出其承擔(dān)極限，由核心企業(yè)擔(dān)保的整條供應(yīng)鏈的信用基礎(chǔ)將不復(fù)存在。其次是供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)，銀行還不能對(duì)供應(yīng)鏈中眾多中小企業(yè)進(jìn)行全面的資信調(diào)查，尤其是對(duì)國(guó)外供應(yīng)鏈企業(yè)信用了解和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力更為薄弱。
· 銀行的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行提供融資服務(wù)由于涉及大量的流程管理與操作控制，其操作風(fēng)險(xiǎn)涵蓋企業(yè)信用調(diào)查、服務(wù)方案設(shè)計(jì)、融資審批、放款及授信后管理等各個(gè)操作環(huán)節(jié)，操作不規(guī)范或操作中的道德風(fēng)險(xiǎn)很容易在這些環(huán)節(jié)造成資金損失。
· 法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
目前中國(guó)的供應(yīng)鏈金融仍處發(fā)展階段，雖有《擔(dān)保法》和《合同法》等法律進(jìn)行規(guī)范，但針對(duì)供應(yīng)鏈金融相關(guān)的條款卻不完善，很容易產(chǎn)生利用法規(guī)漏洞謀取利益的道德風(fēng)險(xiǎn)。在不了解對(duì)方法律環(huán)境的情況下，一旦發(fā)生貿(mào)易糾紛，國(guó)際慣例只起到指導(dǎo)作用，當(dāng)和一國(guó)法律沖突時(shí)，將極不利于糾紛的解決，這將直接影響融資資金的安全回收。
· 外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈中企業(yè)的運(yùn)營(yíng)不僅涉及到企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，還受國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的影響，尤其是供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)中面對(duì)的政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如國(guó)家政局不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、外匯管制等都可能是危及國(guó)際貿(mào)易融資安全的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，而且風(fēng)險(xiǎn)具有動(dòng)態(tài)性而不易控制。環(huán)境變化會(huì)使供應(yīng)鏈整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，跨國(guó)投資的供應(yīng)鏈更易受投資當(dāng)?shù)刭Q(mào)易政策及經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)控政策的影響。因而銀行需要密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的措施
· 嚴(yán)格供應(yīng)鏈準(zhǔn)入體系管理，加強(qiáng)跨境授信企業(yè)的資信調(diào)查
銀行應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈及融資企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格準(zhǔn)入評(píng)估，對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實(shí)，貨物流或應(yīng)收款可控的企業(yè)鏈群提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。此外，銀行應(yīng)適度控制供應(yīng)鏈的長(zhǎng)度，盡量選擇與核心企業(yè)具有直接供需關(guān)系和貿(mào)易直接往來(lái)的上下游企業(yè)進(jìn)行融資，以能更好地控制供應(yīng)鏈間的資金和信息。同時(shí)銀行應(yīng)利用海外機(jī)構(gòu)等各種境外渠道，對(duì)供應(yīng)鏈境外企業(yè)信息進(jìn)行調(diào)查了解，做好供應(yīng)鏈?zhǔn)谛徘百Y信調(diào)查工作，防范企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
· 合理運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易中相關(guān)法律法規(guī)保護(hù)金融資產(chǎn)安全
商業(yè)銀行的法律部門應(yīng)認(rèn)真研究融資產(chǎn)品在跨境貿(mào)易中的各種適用問(wèn)題，應(yīng)完善和發(fā)展與供應(yīng)鏈金融相配套的業(yè)務(wù)性規(guī)定，包括對(duì)供應(yīng)鏈準(zhǔn)入規(guī)定、行業(yè)管理辦法以及業(yè)務(wù)操作指南等。建立專門地法律力量應(yīng)對(duì)訴訟或協(xié)調(diào)各種法律事務(wù)，加強(qiáng)對(duì)違約事件資產(chǎn)的控制效力，從而有效保護(hù)銀行的資產(chǎn)不受侵害。
· 建立聯(lián)合授信審批制度
為適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融復(fù)雜的授信需要，銀行應(yīng)將目前單一客戶授信、集團(tuán)授信、金融機(jī)構(gòu)授信、跨國(guó)公司授信等授信要求整合到對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融授信的統(tǒng)一要求之下，建立體系化的聯(lián)合授信審批制度，改變目前不考慮供應(yīng)鏈上其他企業(yè)的資信情況，用核心企業(yè)授信替代整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)谛诺默F(xiàn)狀以及授信中忽視供應(yīng)鏈的實(shí)際交易狀況，以實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)信用整合和信用再造。
· 加強(qiáng)市場(chǎng)信息研究以制定合理的信貸引導(dǎo)政策
開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)不斷變化的政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行只有投入人員和技術(shù)力量，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)信息的研究，尤其是需要對(duì)融資主體涉及國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況進(jìn)行很好的研究與總結(jié)，為業(yè)務(wù)部門和授信部門的決策提供資訊參考，以便制定恰當(dāng)?shù)男刨J政策引導(dǎo)開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。
