西安民生24日早間公告，公司全資子公司海南大集網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易有限公司擬與海航商業(yè)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海航商業(yè)”）共同收購(gòu)掌合天下（北京）信息技術(shù)有限公司，并與掌合天下原股東簽訂《股權(quán)投資協(xié)議》。
本次交易大集網(wǎng)貿(mào)出資69,600萬(wàn)元，增資和受讓掌合天下41.59%股權(quán)，其中54,000萬(wàn)元用于向掌合天下增資，15,600萬(wàn)元用于向原股東受讓股權(quán)；海航商業(yè)出資6,000萬(wàn)元受讓掌合天下3.75%股權(quán)。本次增資及股權(quán)受讓交易完成后，大集網(wǎng)貿(mào)合計(jì)持有掌合天下47.25%股權(quán)，海航商業(yè)持有掌合天下3.75%股權(quán)，大集網(wǎng)貿(mào)將成為掌合天下的控股股東。
據(jù)公告，大集網(wǎng)貿(mào)于2016年10月向掌合天下增資6,000萬(wàn)元。大集網(wǎng)貿(mào)本次增資54,000萬(wàn)元并受讓掌合天下9.75%股權(quán)，交易價(jià)款共69,600萬(wàn)元。大集網(wǎng)貿(mào)12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)掌合天下投資的累計(jì)金額為75,600萬(wàn)元，未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
掌合天下近兩年虧損，截至今年8月底凈資產(chǎn)為-1008萬(wàn)元，本次收購(gòu)評(píng)估值102,801.31萬(wàn)元，較賬面凈資產(chǎn)評(píng)估增值103,809.68萬(wàn)元。公司解釋，掌合天下目前在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有了較高的知名度，馬太效應(yīng)也會(huì)顯現(xiàn)，當(dāng)用戶群體不斷增加時(shí)，其網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的價(jià)值也會(huì)不斷的加大。掌合天下于2015年7月，以投前估值4.25億元引進(jìn)湖畔山南基金投資7,500.00萬(wàn)元。當(dāng)時(shí)累計(jì)的GMV為17.64億,完成的交易額為15.87億元，注冊(cè)的超市數(shù)量為14.91萬(wàn)個(gè)，大約18個(gè)事業(yè)部，307個(gè)服務(wù)站。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，掌合天下已在全國(guó)建立了27個(gè)事業(yè)部、755個(gè)服務(wù)站，覆蓋全國(guó)27個(gè)省與直轄市，掌合平臺(tái)已擁有61.08萬(wàn)家超市會(huì)員量、4.13萬(wàn)家快消品供應(yīng)商、累計(jì)GMV達(dá)到106.18億元，交易總額達(dá)到92.89億元。通過(guò)數(shù)字顯示，掌合天下在前后一年時(shí)間內(nèi)客戶量急劇擴(kuò)張。隨著互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以其未來(lái)的無(wú)限可能性吸引著眾多投資者，一些處于初期的尚未盈利的企業(yè)仍然可以獲得較高的融資規(guī)模。賬面凈資產(chǎn)僅體現(xiàn)了標(biāo)的公司目前的資產(chǎn)負(fù)債情況，而收益法評(píng)估價(jià)值中體現(xiàn)了公司經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、客戶關(guān)系、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。
根據(jù)雙方簽署的業(yè)績(jī)對(duì)賭條款，掌合天下2018年GMV完成額≥1000億（目標(biāo)額），經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為盈利, 線上交易健康度＞70%。
