去年是消費金融的一年。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，未來幾年消費金融的市場容量，將以每年20%以上的增速擴張。2019年的市場規(guī)模，便會是2015年的30倍。市場機遇自然不必多說，良好的機制政策也讓消費金融前景一片光明。
供應鏈金融本質是基于對供應鏈結構特點、交易細節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，對供應鏈單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面金融服務。供應鏈金融并非某一單一的業(yè)務或產(chǎn)品，它改變了過去銀行等金融機構對單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡把產(chǎn)品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業(yè)提供融資服務，通過相關企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供應鏈的不斷增值。
據(jù)愛丁堡GROUP/ACCA的數(shù)據(jù)報告，目前全球52%的新增資產(chǎn)都是由中小企業(yè)創(chuàng)造。其中，我國中小企業(yè)總量已達4000多萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的百分之九十以上?！霸谖覈瑫l(fā)現(xiàn)資金成本占了中小供應商成本中非常大的一本分?！薄皼]有無本的買賣即使愿意付利息，中小企業(yè)還不是很容易借到錢。而沒有本錢，企業(yè)就無法壯大。”所謂的供應鏈金融就是：圍繞中心的企業(yè)，將其信用注入其整個產(chǎn)業(yè)鏈。從而讓供應鏈里的中小企業(yè)能貸到款。為什么可以這么操作呢？首先，核心企業(yè)本身要有足夠的信用；第二，核心企業(yè)手中，有其他中小企業(yè)的足夠多的數(shù)據(jù)。最后，核心企業(yè)有信心去做好這件事。事實上，供應鏈金融能發(fā)展到現(xiàn)在，發(fā)起方已不僅限于核心企業(yè)了，可以是物流、可以是銀行、，又或是其他金融平臺。其根本就是：融資服務的對象，不是零零散散的單個的企業(yè)，而是產(chǎn)業(yè)鏈上的一大批中小企業(yè)。
問題越是嚴重，痛點越是致命，市場潛力就越大。數(shù)據(jù)顯示，2011到2013年，國際銀行的供應鏈金融業(yè)務的年增長率約為30%至40%，在2020年之前，供應鏈金融業(yè)務的年增長率將不會低于10%。另有數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國供應鏈金融的市場規(guī)模近15萬億，存量市場空間驚人。此外，與2016年的消費金融一樣，供應鏈金融也受到政策的支持。2017年2月底，央行在其發(fā)布的《2016年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》著重強調，要防止資金“脫實向虛”，做好供給側結構性改革中管理，引導資金支持實體經(jīng)濟發(fā)展。而供應鏈金融，就具有引導資金流向實體經(jīng)濟的先天優(yōu)勢。中國人民大學商學院教授宋華表示，如今，振興實體經(jīng)濟已成為我國2017年金融改革的一大側重點，供應鏈金融也在此契機下，實現(xiàn)了整條產(chǎn)業(yè)鏈的資產(chǎn)增值，推動實體經(jīng)濟的發(fā)展與復蘇。長安國際信托股份有限公司董事長高成程，在近日表示，供應鏈金融是實實在在切合實體經(jīng)濟，解決中小企業(yè)融資難的重要金融手段，因此一直是信托行業(yè)想要重點開拓、發(fā)展的領域。
跟消費金融一樣，供應鏈金融因為潛力巨大，參與者越來越多。阿里、京東這樣的電商巨頭，是供應鏈金融的重要參與方。電商的先天優(yōu)勢——充足的數(shù)據(jù)、較好的系統(tǒng)管理、先天的場景，讓其處于優(yōu)勢地位。蘇寧、國美等傳統(tǒng)的線下銷售商也參與進來，憑借其積累的行業(yè)資源，早早布局供應鏈金融。另，模仿和學習國外的供應鏈發(fā)展經(jīng)驗，物流企業(yè)也在慢慢入局。
銀行之前并不重視這一塊，因為供應鏈金融的管理頗為復雜，而且之前又有房地產(chǎn)這樣輕松又賺錢的項目。但是隨著資產(chǎn)荒的到來，銀行也開始逐漸切入這一塊，深圳發(fā)展銀行就是其一。
互聯(lián)網(wǎng)金融也是參與方之一，隨著“網(wǎng)貸新規(guī)”的出臺，在借貸上限、銀行存管等新規(guī)的壓力下，P2P平臺紛紛尋求轉型，而供應鏈金融是炙手可熱的轉型方式之一。作為參與方，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展的速度很快。根據(jù)記者了解，多融財富是一家專注于銀行承兌票據(jù)和商業(yè)承兌票據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融平臺，不到九個月的時間，其交易額就突破十億元。而互聯(lián)網(wǎng)——以及大數(shù)據(jù)，正是供應鏈金融的發(fā)展方向。有業(yè)內人士指出，國外供應鏈金融模式主要有核心企業(yè)主導、銀行主導、物流商主導三種模式。在國內，互聯(lián)網(wǎng)跟供應鏈金融的融合產(chǎn)生了與國外不同的新模式。宋華表示，供應鏈金融已進入3.0時代。
所謂的供應鏈金融1.0時代，是以金融機構為主導，主要是銀行的“M+1+N”，依托于“1”這個核心企業(yè)，向上下游的“M”和“N”提供供應鏈金融服務。而供應鏈金融2.0時代，則是產(chǎn)業(yè)與要素的結合，利用供應鏈作為支撐點來帶動資金流，以核心企業(yè)為主導，銀行作為流動性提供者，核心企業(yè)和銀行共同推動產(chǎn)融結合。供應鏈金融 3.0時代則是金融生態(tài)與產(chǎn)業(yè)生態(tài)的循環(huán)迭代，背后有大數(shù)據(jù)?！坝辛说谌街Ц丁⑿≠J、保理、資產(chǎn)證券化，未來供應鏈金融資金的來源將更加豐富，資金成本降低。同時，交易流程、物流流程、消費行為及社交活動等多種復雜流程之間的互動產(chǎn)生了大數(shù)據(jù)?；诖髷?shù)據(jù)所延伸出來的信用，和在信用基礎上的金融，構成了3.0版本的供應鏈金融。”宋華說。
