美團(tuán)點(diǎn)評餐飲平臺總裁王慧文最近在內(nèi)部發(fā)表了一則演講，在演講里他分享了自己觀察到的現(xiàn)象，2017 年預(yù)裝費(fèi)和電子市場費(fèi)用會比 2016 年漲 30%，第一，手機(jī)數(shù)不漲了，第二，消費(fèi)者的卸載 App，第三，推廣費(fèi)用漲 30%。整個(gè)移動互聯(lián)網(wǎng)會非常慘烈，很多想象不到的公司都會死掉。
之前很多熱錢沒地方去，催生了中國互聯(lián)網(wǎng)的泡沫，但是現(xiàn)在紅利期過去了，再加上前面提到的困境，資本也越來越少把錢給初創(chuàng)公司。王慧文認(rèn)為下一個(gè)機(jī)會會在 To B 的領(lǐng)域，美國的企業(yè)在過去這些年率先遇到了市場紅利枯竭的狀態(tài)，因?yàn)橛龅绞袌黾t利枯竭，它就要尋求自己的效率成本和創(chuàng)新，它要尋求自身的效率成本和創(chuàng)新的時(shí)候就對各種新式的能提高效率降低成本的各種工具開始產(chǎn)生興趣，所以 To B 的公司才能在美國蓬勃發(fā)展，而中國目前面臨和美國之前類似的困境。
整個(gè)演講很長，但是有相當(dāng)多的思考和觀點(diǎn)可以參考。
以下為演講全文：
大家好，歡迎大家來到北京！
辛苦大家今天來北京一場，我們今天講一下餐飲生態(tài)業(yè)務(wù)部以及對我們整個(gè)公司在整個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的思考。首先我先講下半場的意思，我估計(jì)大部分人應(yīng)該對于下半場是什么意思是缺少概念的。
“下半場”這個(gè)詞是去年上半年提出來的，而且這個(gè)詞提出來之后，在整個(gè)行業(yè)，包括國家產(chǎn)生了比較大的反響。下半場到底是什么意思，為什么會有下半場這個(gè)說法？
這個(gè)下半場是幾個(gè)層面，一個(gè)是我們美團(tuán)點(diǎn)評這家公司要進(jìn)入下半場，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)行業(yè)我們認(rèn)為要進(jìn)入下半場，一個(gè)是中國的產(chǎn)業(yè)、中國的經(jīng)濟(jì)要進(jìn)入下半場，全球的經(jīng)濟(jì)和政治，我們認(rèn)為也要進(jìn)入下半場。
我先從全球講起，我們這家公司雖然是一個(gè)只有3萬5千人的公司，只有一千來億人民幣的市值的公司。但是我們極度關(guān)注宏觀，宏觀是極其重要的。我舉一個(gè)例子，你們就知道宏觀有多重要了。
大家知道人在這個(gè)地球上已經(jīng)生存了很多年了，但是在人的生存環(huán)境里面有很多東西是非常根本性的東西，只不過在地球上這么多年沒怎么變，所以，大家不覺得。比如說空氣，比如說水，還有一個(gè)比較重要的就是溫度。
溫度有多根本呢？或者是它多關(guān)鍵呢？我告訴你們，人生存對溫度有多敏感呢？就是人的大腦，溫度上限是42度，如果人的大腦的溫度超過42度，人的大腦里面的用來思考記憶的那一部分蛋白質(zhì)就發(fā)生化學(xué)反應(yīng)了。一旦發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，就永遠(yuǎn)不可逆，就變成了一個(gè)沒有生命力的固態(tài)物體，就變成癡呆。
現(xiàn)在很少人看到這種情況，要年紀(jì)稍微大一點(diǎn)的人，可能有人說這個(gè)人發(fā)燒燒癡呆了，發(fā)燒燒癡呆了就是大腦超過42度以后，那部分蛋白質(zhì)發(fā)生化學(xué)反應(yīng)。所以，這是人大腦的溫度上限。人心臟的對溫度也比較敏感，人心臟的溫度下限據(jù)我了解應(yīng)該是35度，心臟如果低于35度，就停了，就不泵血了。
所以，人生存的那個(gè)溫度帶其實(shí)非常窄，那這個(gè)窄的溫度帶在整個(gè)宇宙里面大概是一個(gè)什么水平呢？就是地球離太陽的距離如果變近1%，如果變遠(yuǎn)了1%，1%就超出那個(gè)溫度帶了，人就沒了，整個(gè)人類社會就沒了。
我為什么講這個(gè)例子，就是告訴大家宏觀是極其重要的。宏觀一小點(diǎn)點(diǎn)的波動，其實(shí)對于微觀，對于我們每個(gè)生存的實(shí)體，我們的人類，我們的企業(yè)都是致命的打擊，致命的傷害，所以我們這家企業(yè)是極度關(guān)注宏觀的一家企業(yè)。
所以，最近一段時(shí)間，整個(gè)宏觀在發(fā)生非常大的變化，發(fā)生極其大的變化。比如川普上臺這件事情，川普這個(gè)人我個(gè)人認(rèn)為是沒有什么太大的問題，雖然看起來那么古怪的一個(gè)人，但是這個(gè)人我覺得問題不大。但是這個(gè)事情所標(biāo)志的意義就大了，川普應(yīng)該是美國歷史上的一個(gè)特殊存在。
美國這個(gè)國家，長期以來從二戰(zhàn)以后基本上就是全球的價(jià)值觀標(biāo)桿，道德楷模，倡導(dǎo)平等、自由、包容這些理念，倡導(dǎo)民主、科學(xué)，但是川普上臺之后，美國在這些他們被認(rèn)為做的非常好的普世價(jià)值觀踐行上產(chǎn)生了巨大的撕裂。
我講幾個(gè)例子你們就知道了，一個(gè)是科技業(yè)有個(gè)大佬叫彼得.泰爾，英文名叫 Peter Thiel。這個(gè)人他是非常牛逼的，是 PayPal 的創(chuàng)始人，PayPal 就是美國的支付寶，是 Facebook 的天使投資人，F(xiàn)acebook 非常非常小的時(shí)候，投了 Facebook 50萬美元。
所以，也是在 Facebook 董事會上，在去年出了一本書流行到中國來叫《從 0 到 1 》，所以在整個(gè)的互聯(lián)網(wǎng)科技圈影響非常大。這個(gè)人的長處就是獨(dú)立思考。當(dāng)川普競選的時(shí)候，整個(gè)硅谷的精英們都是反對川普的。只有 Peter Thiel 這個(gè)人支持川普。
在過去的美國，他支持川普也沒有什么大事。美國人有一點(diǎn)很有意思，比如說美國鄰居兩個(gè)人，在打官司，兩家產(chǎn)生糾紛在打官司。兩家一邊打官司，也并不太影響這兩家其它交往。他們認(rèn)為打官司只是他們生活的一部分，所以他們繼續(xù)交往。
但是這次發(fā)生了什么，Peter Thiel 因?yàn)橹С执ㄆ諏?dǎo)致 Facebook 董事會要把 Peter Thiel 趕出去，在美國這是一個(gè)非常痛苦的事情。
第二個(gè)案例是咱們有一個(gè)小同行叫 GrubHub，美國的送餐網(wǎng)站，他們很小，一天只有 20 來萬單。這個(gè)網(wǎng)站在前一段時(shí)間川普上臺之后，內(nèi)部發(fā)了一個(gè)郵件，郵件的內(nèi)容是這次大選競選的時(shí)候，投票投了川普的那些員工請離職。
這在過去的美國是完全不可能的，還有很多其它的事件，這個(gè)國家過去這一年突然走了相反的方向。過去一直包容，我們多個(gè)民族，不管是哪個(gè)膚色，哪個(gè)國家，只要你在美國出生，你就是美國人。只要你是美國人，我們就公平對待，人人生而平等。
只要認(rèn)可我們的普世價(jià)值觀，你就是我們其中的一員。在今年他們完全背離了過去的他們所強(qiáng)調(diào)的價(jià)值觀，其實(shí)不僅是美國，再回過頭來看歐洲。
歐洲是法國、意大利、英國，我不點(diǎn)名了，除了德國以外，基本上新興的政治勢力，意大利有個(gè)五星黨，過去是很小的黨派，在這一兩年時(shí)間里成為他們政治影響力最大的黨派。
再比如說西班牙也有一個(gè)很奇葩的事情，西班牙因?yàn)檎x，選完了之后，都沒有達(dá)到一個(gè)足夠多的選票，主要參選人都沒有拿到足夠多的選票，因?yàn)檫@個(gè)原因就無法組合，組不成政府，就沒有政府了。
所以，西班牙在今年一段時(shí)間里面，整個(gè)是一個(gè)沒有政府的國家。很奇妙的是，在西班牙沒有政府的這段時(shí)間里面，西班牙經(jīng)濟(jì)增長領(lǐng)先歐盟所有經(jīng)濟(jì)體。西班牙的群眾都說這是過去這些年西班牙最幸福的時(shí)代，西班牙群眾認(rèn)為我們根本就不需要政府了，要政府干什么，原來都起負(fù)作用。
打個(gè)比方，突然有一天，公司這幫頭頭腦腦全砍掉了，這樣公司仍然還能繼續(xù)運(yùn)營，而且還做的更好。難以想象是吧？這就是全球在發(fā)生著巨大的變化。我再回到中國來，今年應(yīng)該是年中吧，人民日報(bào)上以一個(gè)著名的權(quán)威人士的口氣發(fā)了一個(gè)社論。社論說我們中國經(jīng)濟(jì)要進(jìn)行 L 型走勢，大寫 L，L 型走勢就是下一個(gè)臺階之后是橫著的。
過去這是從來沒有過的，從 1978 年小平同志改革開放以來，這是第一次出現(xiàn)了一個(gè)叫 L 型走勢的提法，過去我們一直都是一個(gè)高歌猛進(jìn)的經(jīng)濟(jì)體。那為什么出現(xiàn)一個(gè) L 型走勢這個(gè)事情呢？我把時(shí)間再稍微往回拉一點(diǎn)，回到 2012年，2012 年中國經(jīng)濟(jì)是一個(gè)標(biāo)志性的一年。
2013 年的時(shí)候，我當(dāng)時(shí)把我負(fù)責(zé)的事情交給我們其他的同事了，我去探索新的業(yè)務(wù)，我那時(shí)候正好有點(diǎn)時(shí)間研究。因?yàn)槲艺J(rèn)為我們是做 O2O 的，所以我們就看一看美國 O2O 市場發(fā)展的情況，以及美國人對 O2O 的未來怎么看待。
那個(gè)時(shí)候 2013 年的時(shí)候，O2O 這個(gè)詞在中國是火的一塌糊涂。當(dāng)時(shí)有兩個(gè)概念非?；?，一個(gè)是 O2O，一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)思維。這兩個(gè)詞都火的一塌糊涂，非常巧的是，我在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)去美國搜索O2O 和互聯(lián)網(wǎng)思維的相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)一個(gè)讓我非常震驚的事情，這兩個(gè)詞都是中國人造出來的。
也就是說當(dāng)時(shí)在美國的 Wikipedia上，基本上很多人關(guān)注的關(guān)健詞，在 Wikipedia 上都可以搜到，但在 2013 年 Wikipedia 找不到 O2O 和互聯(lián)網(wǎng)思維這兩個(gè)概念。這說明什么呢？這說明這兩個(gè)詞在英文世界上被沒有被廣泛使用，或者說這個(gè)詞是中國人造出來的。
中國人創(chuàng)新能力還挺強(qiáng)，中國人創(chuàng)新的事，中國人不知道自己在創(chuàng)新。美國人真正知道 O2O 這個(gè)詞是怎么知道的呢？是李彥宏說他要花 200 億進(jìn)入 O2O 這個(gè)市場，然后美國資本市場就問，什么是 O2O，怎么出現(xiàn)一個(gè) O2O 的東西，李彥宏要花 200 億？ 美國人完全蒙了：突然出來一個(gè)叫 O2O 的東西，然后一個(gè)市值五六百億美金的公司說要花一半的資金干這個(gè)事情，這到底是一個(gè)什么事情。
所以，當(dāng)時(shí)李彥宏花了大量的時(shí)間跟他們解釋什么是 O2O。所以，我們在國內(nèi)搞了很長時(shí)間的 O2O，真正把 O2O 出口到美國的主要就是 Robin (李彥宏)。
之前，比如說美團(tuán)也好，點(diǎn)評也好，我們?nèi)?a href=http://ylg2400.com/rongzi/ target=_blank class=infotextkey>融資，找美國投資人融資，說我們是中國最大的 O2O 企業(yè)。他們說什么是 O2O，沒人知道，而且也沒時(shí)間聽我們講。因?yàn)槲覀兘匚徊粔?，說你們一幫傻逼搞一個(gè)名詞來騙我們，直到 Robin 說 O2O 的時(shí)候大家才重視起來，說連他都想做，好像這是個(gè)事。
所以 O2O 這個(gè)詞是中國傳播到美國去的，是中國人在教育美國人。我們在世界科技領(lǐng)域的創(chuàng)新里面第一次領(lǐng)先全世界了。那為什么 O2O 這個(gè)詞在 2013 年會那么火呢？
我當(dāng)時(shí)發(fā)現(xiàn)這個(gè)現(xiàn)象以后，我就非常驚訝，我就回來觀察中國的情況。我發(fā)現(xiàn)了一個(gè)讓我非常震驚的事情，O2O 這個(gè)詞不僅是在互聯(lián)網(wǎng)圈內(nèi)，投資界、媒體火，而且出現(xiàn)了一個(gè)新現(xiàn)象，在傳統(tǒng)行業(yè)非?；?。而且在傳統(tǒng)行業(yè)比互聯(lián)網(wǎng)科技和媒體圈還火，這是中國互聯(lián)網(wǎng)上的第一次。
中國互聯(lián)網(wǎng)歷史上所有的新概念，新名詞的傳播規(guī)律都是什么？都是投資圈、媒體圈和互聯(lián)網(wǎng)圈、創(chuàng)業(yè)圈先火，火完了之后，然后才是傳統(tǒng)行業(yè)有選擇的跟進(jìn)。也就是這個(gè)傳播過去一直是這樣一個(gè)路徑，但是在 O2O這個(gè)詞火的時(shí)候，路徑反過來了，傳統(tǒng)行業(yè)這幫人比我們還熱衷。
而且很有意思的是在 O2O 之前，我去參加所有的互聯(lián)網(wǎng)會議，很少見到傳統(tǒng)行業(yè)的人來參加。即便來參加，他們也說是來學(xué)習(xí)的。O2O 這個(gè)詞火了之后，發(fā)現(xiàn)很多傳統(tǒng)行業(yè)的人來參加，而且他們也在大談 O2O，說 O2O 怎么著。而且很有意思的是，我們說到底什么是 O2O，他給我解釋半天，發(fā)現(xiàn)兩個(gè)人說得還不太一樣。
這就是 2012 年、2013 年發(fā)生在中國一個(gè)非常奇葩的事情。那么到底是什么導(dǎo)致 O2O 這個(gè)詞在中國這么火呢？在中國傳統(tǒng)行業(yè)這么火呢？其實(shí)原因非常簡單，2012 年發(fā)生的事情，2012 年中國的自有服裝品牌都出現(xiàn)了大規(guī)模的整個(gè)全行業(yè)的庫存積壓。
服裝行業(yè)的庫存積壓是非?？植赖?，基本上出不了就倒閉，因?yàn)榉b這個(gè)行業(yè)是什么？是春天做夏天的衣服，夏天做秋天的衣服。所以，庫存積壓意味著什么？是春天做完這批衣服之后，到夏天沒賣出去，到夏天快過去的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)我?guī)齑娣e壓了。他沒賣出去，錢就回不來，而且這些擠壓的庫存，夏裝到明年夏天才能賣。
糟糕的是大家都是買流行時(shí)裝的，明年夏天，去年的款式就沒人買了，所以服裝這個(gè)行業(yè)里面一旦出現(xiàn)庫存積壓，貶值速度是非?？斓?。它跟礦泉水、快消品不一樣，積壓一年不要緊，主要是倉庫的成本，明年還能賣，服裝明年就不能賣了。
所以，基本上服裝行業(yè)出現(xiàn)積壓，就是倒閉前的信號。那服裝行業(yè)為什么在 2012 年出現(xiàn)庫存積壓呢？這個(gè)事要往前說，中國的服裝品牌基本上都是在 90 年代成立的，在過去的這些年，他們活的太滋潤了，他們活的方法太簡單了。我給你講一下做服裝企業(yè)有多簡單，就是跟他們比，咱們這個(gè)做O2O 實(shí)在是太難了。
服裝企業(yè)基本上就做幾件事這個(gè)公司就能成，第一，在央視打廣告。而且這個(gè)廣告不需要非常巧妙的廣告設(shè)計(jì)，不需要特別高端的廣告市場人員。非常簡單，比如說你能記住某些服裝公司他們的廣告差別嗎？你記不住，你是記不住的，他們打的是完全沒有品位的，無差別廣告，這是第一，這是他們過去的市場營銷策略。
第二，擴(kuò)張發(fā)展是開店，從一線城市開到二線城市，二線城市開到三線城市，三線城市開到四線城市，現(xiàn)在都開到我家鎮(zhèn)上去了，總不能開到村上去吧。所以，市場滲透到頭了。但是變化出現(xiàn)了。
第一，當(dāng)新一代的90后成為消費(fèi)主體的時(shí)候，90后的經(jīng)濟(jì)水平，他們的文化，他們的個(gè)人追求跟我們這一代，不是你們這一代，是我這一代的人不太一樣了。我告訴你不太一樣，不是不一樣，是走到了完全相反的方向。
比如說在我初中的時(shí)候，我周圍的同學(xué)如果買一件衣服的話，不敢自己買。就是幾個(gè)同學(xué)比較好，大家買同樣的衣服，以確保我是主流的。明白吧，確保我是主流的，所以能出現(xiàn)一種情況，就是一個(gè)里面會有一個(gè)款式的衣服，一個(gè)學(xué)校里面 1/3 的人在穿。這就是大家每個(gè)人不自信，這個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，社會發(fā)展，文化發(fā)展不自信。
因?yàn)椴蛔孕?，就有羊群效?yīng)，大家追求統(tǒng)一化。大家看 90 后，現(xiàn)在是什么情況呢？他的信息輸入，經(jīng)濟(jì)情況，包括學(xué)校的教育，他們都有個(gè)性化，自主獨(dú)立，他生怕跟別人一樣，他覺得我要跟別人一樣就太丟人了。所以，他們開始追求個(gè)性化，追求自己的標(biāo)簽，所以整個(gè)消費(fèi)的追求走向走到了過去完全相反的方向去。
如果這個(gè)時(shí)候你的服裝還打一個(gè)完全沒有差別化的廣告的話，他們的廣告其實(shí)不管怎么打，他們就打一個(gè)意思，就是說我是一個(gè)大品牌。但糟糕的是，當(dāng)大家足夠個(gè)性化，足夠追求自我的時(shí)候，大家不喜歡大品牌了。大家都生怕自己穿一件衣服的時(shí)候在街上撞衫了，大家知道撞衫這個(gè)詞吧。這個(gè)時(shí)候，你那個(gè)打廣告的方法已經(jīng)跟你的消費(fèi)者完全相反了。
消費(fèi)者的注意力從電視里走出，看電視的時(shí)間越來越少，玩游戲，在網(wǎng)上看小說，在網(wǎng)上看視頻。所以，傳播消費(fèi)者消費(fèi)的注意力的平臺發(fā)生了變化。消費(fèi)注意力發(fā)生了變化，你在央視打廣告就不管用了，現(xiàn)在年輕人誰看央視。
這個(gè)原因?qū)е逻^去的營銷平臺不管用了，新媒體的出現(xiàn)，他們又沒有及時(shí)學(xué)會新媒體營銷怎么做。幾個(gè)要素放在一起導(dǎo)致什么呢？導(dǎo)致 2012 年他們的路走到頭了。
我只是舉服裝行業(yè)為例，那接著我告訴你們，在 2012 年中國的傳統(tǒng)行業(yè)全都是這樣子的。而現(xiàn)在 2012 年之后，我不知道你們有沒有注意一個(gè)事情，就是互聯(lián)網(wǎng)公司終于可以在 A 股上市了。在過去互聯(lián)網(wǎng)圈里面，整個(gè)主流互聯(lián)網(wǎng)根本看不起這些公司，在 A 股上市之后雞犬升天。
比如說暴風(fēng)影音，某企業(yè)，全都雞犬升天，估值高的一塌糊涂。比如樂視，樂視上市的時(shí)候，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)圈說絕對是一個(gè)騙局。原因非常簡單，整個(gè)主流互聯(lián)網(wǎng)沒有人知道樂視的存在，上市之前，互聯(lián)網(wǎng)圈都不知道樂視的存在。
所以，就不要說優(yōu)酷、土豆、愛奇藝比，而樂視上市的市值竟然比優(yōu)酷、土豆、愛奇藝還高。所以，整個(gè)主流互聯(lián)網(wǎng)就說，A 股股民太好騙了。是 A 股股民好騙嗎？其實(shí)不是 A 股股民好騙。
在 2013 年左右的時(shí)候，當(dāng)時(shí)還有一波科技股在美國上市，也有人覺得那個(gè)公司不咋地。怎么出現(xiàn)這種情況？ 找資本市場那些投行的人來，花旗、高盛的人聊天，問為什么這些公司上市能拿這么多錢，人家還虧損，一直虧損。你們知道 A 股是非常非常貴的，離譜的，美股也是這個(gè)樣子。
所以，你可以解釋為 A 股股民中國股民不會炒股，不知道該值多少錢，所以亂定價(jià)亂炒股。美股是比較理性的，仍然出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)公司上市之后估值高于我們認(rèn)為的客觀估值。
所以，我當(dāng)時(shí)就問了投行的人，我說怎么出現(xiàn)這種情況，估值怎么這么高呢？投行的人給了我一個(gè)答復(fù)，我認(rèn)為這個(gè)答案是非常深刻的。他說你覺得估值高對不對？那我問你一個(gè)問題，你去看一下傳統(tǒng)企業(yè)他們的增長評估。
比如說你看美國，某著名連鎖餐飲品牌的增長率是多少你知道嗎？2%，2%是什么意思？2% 的意思就是說買這個(gè)公司的股票還不如把錢存銀行拿利息，每年只漲 2%。
所以，這是整個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)的情況，大家不漲。整個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)都走到頭了，當(dāng)整個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)走到頭的時(shí)候，還有很多人手上有錢沒地方投，尤其是中國4 萬億，這導(dǎo)致什么，導(dǎo)致資本市場錢非常的多。
資本市場有非常多的錢，但是傳統(tǒng)行業(yè)又不漲，所以這地方就沒地方去了。錢沒有地方可去的時(shí)候怎么辦？錢沒有地方可去的時(shí)候，就是有個(gè)人跟他講一個(gè)可能性，他都愿意去掏錢。因?yàn)閭鹘y(tǒng)行業(yè)是沒有可能性了，是注定死亡，所以錢就不會去了。
錢可投資的標(biāo)地變少了，比如說最近歐洲還出現(xiàn)另外一個(gè)事情。歐洲多個(gè)經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)了負(fù)利率，你們知道負(fù)利率嗎？負(fù)利率你把錢存到銀行里面，比如說今天存一萬塊錢，明年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)你要給銀行交 300 塊錢，不是銀行給你 300 塊錢，是你要給銀行交 300 塊錢，這就是負(fù)利率。
大家知道負(fù)利率的舉手，很多人都知道，你們自己體會。我把錢放在你這里，你可以去干任何事，我還要給你錢。你想一想。但是，問題是什么？為什么會出現(xiàn)負(fù)利率。就是你把錢存到銀行，銀行放貸都放不出去，沒人貸款。
因?yàn)榇蠹野l(fā)現(xiàn)貸錢干嘛呢？貸完了之后每年增長 2 %，我就不敢貸款了。所以，錢都貸不出去，而且不止銀行負(fù)利率。今年還發(fā)生了企業(yè)債務(wù)負(fù)利率，銀行現(xiàn)在是很安全的，起碼不是賠了。企業(yè)債務(wù)負(fù)利率了，你說我們美團(tuán)點(diǎn)評發(fā)一個(gè)企業(yè)債。
發(fā) 10 億人民幣的企業(yè)債，發(fā)了企業(yè)債過一段時(shí)間我把錢還給你，就像我借你的錢而已，但是這筆錢是負(fù)利率的。就是你借美團(tuán)點(diǎn)評一萬塊錢，一年之后你要再給我三百塊錢，這就是負(fù)利率。
我跟你們講，你們?nèi)绻皼]有了解過負(fù)利率，沒有認(rèn)真體會過負(fù)利率的，我建議你們回去有時(shí)間認(rèn)真體會一下負(fù)利率意味著一個(gè)什么樣的事件。因?yàn)檫@樣的原因?qū)е率裁茨?？?dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)在 A 股被炒上天了。某企業(yè)的老板跟我說他完全沒有想到他能上市，他感覺這家公司都快倒閉了，他在 A 股上市是 700 億人民幣，對應(yīng) 100 億美金。
這是中國 2012 年、2013 年發(fā)生的事情，整個(gè)中國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)走到 2012 年、2013 年的時(shí)候，掉了一個(gè)非常深的坑。其實(shí)從那之后，會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的泡沫，在 2014 年、2015 年出現(xiàn)了非常大的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，原因非常簡單。
就是當(dāng)整個(gè)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)都不漲的時(shí)候，錢沒有地方可去，所以他們就開始投互聯(lián)網(wǎng)，大家不懂市場，大家都不懂，網(wǎng)民、投資人都不懂互聯(lián)網(wǎng)市場。因?yàn)殄X沒有地方可去，這時(shí)候看互聯(lián)網(wǎng)公司都做得很好，就投資互聯(lián)網(wǎng)。一開始在二級市場買股票，就在 A 股買股票。
后來發(fā)現(xiàn)在 A 股買股票，股票沒啥買，就不去 A 股買了，咱們?nèi)ベI沒上市公司的股票。所以，他們組基金，人民幣組基金買沒上市公司的股票。沒上市公司的股票過了一段價(jià)格也搞上去了，公司融資是天使ABCDE 輪，然后一直往下，最后上市。他們最開始買上市公司的股票，公司很快漲上去了。
所以他們?nèi)ベI前面一輪，因?yàn)樯鲜兄?，可以漲十倍、二十倍，買前面一輪就買 F 輪、G 輪、E 輪的，買即將上市的。過一段時(shí)間這個(gè)也漲上去了，那么多人買 D 輪的，過幾天 D 輪也漲上去了。然后說我們就買 C 輪的，買 B 輪的，買 A 輪的，最后就天使?jié)q上去了。
所以，就會出現(xiàn)一個(gè)公司還什么都沒有，剛起一個(gè)團(tuán)隊(duì)，估值就 2 億美金了。光一個(gè)團(tuán)隊(duì)剛開始就2億美金了。
這是整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)走到 2012-2016 年走到這個(gè)周期里，大家終于從最開始的開始尋找出路，到最后這四年里最后接受了說我們經(jīng)濟(jì)要走 L 型走勢。所以這個(gè)時(shí)間點(diǎn)大家對 O2O 這么熱衷、這么向往很像什么？
告訴你們，歷史上出現(xiàn)過這種情況，只不過大家可能沒有認(rèn)識到這個(gè)情況，就是我們出現(xiàn)這種情況，大家對 O2O 這么熱衷，對新概念這么熱衷，這個(gè)情況在人類歷史上是出現(xiàn)過的，什么時(shí)候呢？
在中國歷史上出現(xiàn)過，就是春秋末期，大家知道中國歷史上非常重要的一段是春秋戰(zhàn)國，春秋末期，中國有一個(gè)叫百家爭鳴、百花齊放，什么孔子、老子、墨子、韓非子都是那個(gè)時(shí)間出現(xiàn)的，出現(xiàn)了很多流派理論，什么儒家、法家、道家、墨家，出現(xiàn)很多流派，每個(gè)流派都提出自己的主張，認(rèn)為這個(gè)世界向何處去，那時(shí)候出現(xiàn)什么情況？大家認(rèn)為世界末日了，過去的路都走不通了，提出這個(gè)世界要向哪里走的主張。
所以在 2012-2016 年這個(gè)過程中，就是中國經(jīng)濟(jì)，其實(shí)準(zhǔn)確來說是世界經(jīng)濟(jì)在過去的路走不通了，大家紛紛也要去求中國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)要向哪里走的過程，就是這樣一個(gè)過程。在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，O2O 和互聯(lián)網(wǎng)思維被提出來，認(rèn)為是中國經(jīng)濟(jì)的出路。所以這是中國經(jīng)濟(jì)+互聯(lián)網(wǎng)。
互聯(lián)網(wǎng)從大概 90 年代末進(jìn)入中國到現(xiàn)在 20 年左右，過去的 20 年是互聯(lián)網(wǎng)的黃金時(shí)代，在過去的 20 年里的中國只有三個(gè)行業(yè)值得去從業(yè)的，互聯(lián)網(wǎng)、金融、房地產(chǎn)，其他行業(yè)都是入錯行。
所以在過去的 20 年整個(gè)中國互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展，所以現(xiàn)在整個(gè)中國互聯(lián)網(wǎng)加起來市值大概有 1 萬億，所以從零起步，大概 20 年時(shí)間，發(fā)展速度非常快。尤其到 2010 年左右移動互聯(lián)網(wǎng)普及的時(shí)候，又一波新的浪潮，出現(xiàn)了很多新的公司。
但是走到 2015 年到 2016 年，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了新的癥狀，新的情況，新的情況是什么呢？第一，從互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型基本完成了。移動互聯(lián)網(wǎng)的驅(qū)動力是智能手機(jī)，也就是智能手機(jī)用戶量不怎么增加了，原因非常簡單，過去沒手機(jī)的都有了，有手機(jī)的用戶上一代都換成智能手機(jī)了，連我媽哪兒也不去，不工作，只跟家哄孩子，都搞一個(gè)手機(jī)，沒有人沒有智能手機(jī)了，所以這個(gè)市場紅利就完了。
大家看到小米今年不斷下調(diào)它的銷售目標(biāo)，就是因?yàn)橛脩粢呀?jīng)有智能手機(jī)了，用戶換手機(jī)的意愿下降了。事實(shí)上整個(gè)移動互聯(lián)網(wǎng)的體量就是幾個(gè)數(shù)乘起來的，一是手機(jī)數(shù)，二是手機(jī)上的 APP 數(shù)，三是每個(gè) APP 的使用時(shí)長，就這幾個(gè)數(shù)乘出來的。
所以最大的第一個(gè)數(shù)手機(jī)數(shù)沒了，停了，這是第一，手機(jī)數(shù)增長停滯。第二，我們觀察到了一種非?？膳碌默F(xiàn)象，用戶在手機(jī)上，過去一段時(shí)間里是不斷地裝 APP，現(xiàn)在在不斷地刪 APP。你們可以回憶一下你們過去有沒有刪過什么 APP，或者你換下一個(gè)手機(jī)的時(shí)候只裝了幾個(gè)。
我們給非常牛逼的投資人做了非常廣泛的調(diào)研，調(diào)研之后說只有 11 個(gè) APP能穩(wěn)定在留在消費(fèi)者手機(jī)上，只有11 個(gè) APP。這意味著什么？意味著大量的 APP 沒了，事實(shí)上我們觀察今年 Q3 Questmobile 出的數(shù)據(jù)看，不少 APP 的量都在跌。當(dāng)然還有很多在漲，漲的主要是體量大的，體量小的在減，這件事情很恐怖的。
所以最近一段時(shí)間大家看風(fēng)投都不投錢了，因?yàn)闆]有新興公司出來能拿到錢。還有一個(gè)非?？植赖?，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，因?yàn)樗菫g覽器模式使用網(wǎng)站，所以用瀏覽器打開一個(gè)網(wǎng)站的時(shí)候，是從一個(gè)網(wǎng)站跳轉(zhuǎn)到另外一個(gè)網(wǎng)站的門檻是非常低的，很多時(shí)候你都不知道你跳到另外一個(gè)網(wǎng)站，隨便一點(diǎn)鏈接就跳過去了，這是其一。
其二，有搜索引擎這么奇葩的東西，可以把用戶的流量分發(fā)到各個(gè)網(wǎng)站上去，但是到了移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代里面，你想從一個(gè) APP 跳到另外一個(gè) APP，門檻是非常高的，大量的 APP 之間是不支持跳轉(zhuǎn)的。因?yàn)椴恢С痔D(zhuǎn)，導(dǎo)致用戶都被留在一個(gè) APP 上去了，因?yàn)闆]有這種搜索引擎的分布式、去中心化的流量分發(fā)渠道，現(xiàn)在在移動互聯(lián)網(wǎng)上的流量分發(fā)渠道，APP 你要不下載怎么辦？只有兩個(gè)途徑，一是買電子市場排名，二是買手機(jī)廠商預(yù)裝。只有這兩個(gè)選擇，這兩個(gè)渠道能推的量非常非常少，所以馬太效應(yīng)非常強(qiáng)。
所以我們觀察美國互聯(lián)網(wǎng)再觀察中國互聯(lián)網(wǎng)，兩個(gè)國家的互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)了同一種情況，過去這些年互聯(lián)網(wǎng)整個(gè)行業(yè)的市值在快速上升，但是我們來看這個(gè)市值分布的話有一個(gè)非常恐怖的現(xiàn)象，美國互聯(lián)網(wǎng)的市值主體都被三大互聯(lián)網(wǎng)公司占了，其他公司都是很小很小的，三大互聯(lián)網(wǎng)公司就是 Facebook、亞馬遜、Google，除了他們之外，其他互聯(lián)網(wǎng)公司很小，小兩個(gè)數(shù)量級，中國也這樣，都變成騰訊和阿里的了。
還有一個(gè)事情，過去手機(jī)廠商因?yàn)闃I(yè)務(wù)快速增長了，所以商戶對利潤、毛利空間也比較大，對利潤追求也非常強(qiáng)烈，他們不漲的時(shí)候就要賺錢，賺錢怎么賺呢？因?yàn)橄M(fèi)者買了手機(jī)，手機(jī)就那么貴，他賺錢的方式就是向預(yù)裝和電子市場要做推廣的人收費(fèi)，而且每年漲得非常厲害。
我們估測 2017 年預(yù)裝費(fèi)和電子市場費(fèi)用會比 2016 年漲 30%，這些要素加在一起，對移動互聯(lián)網(wǎng)公司來說是非常恐怖的，第一，手機(jī)數(shù)不漲了，第二，消費(fèi)者的卸載，第三，推廣費(fèi)用漲 30%。
所以整個(gè)中國移動互聯(lián)網(wǎng)在 2016 年我認(rèn)為就是一個(gè)分水嶺，未來中國的移動互聯(lián)網(wǎng)，明年移動互聯(lián)網(wǎng)會非常慘烈，很多你們想象不到的公司會死掉。當(dāng)然了，我們美團(tuán)點(diǎn)評應(yīng)該會更強(qiáng)。
我繞了這么遠(yuǎn)的路講全球經(jīng)濟(jì)、政治，中國的經(jīng)濟(jì)，傳統(tǒng)行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)，其實(shí)本質(zhì)上都是同一件事，我們?nèi)绻凑掌髽I(yè)發(fā)展三段論來看的話，你們聽說過企業(yè)發(fā)展三段論嗎？企業(yè)發(fā)展是三個(gè)階段，是市場驅(qū)動發(fā)展、領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動發(fā)展和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。
市場驅(qū)動發(fā)展是什么意思呢？就是市場本身在快速增長，所以企業(yè)變得大了。領(lǐng)導(dǎo)力發(fā)展就是我們這個(gè)企業(yè)通過管理、組織結(jié)構(gòu)這些事情做得很好，所以我們在市場上能夠搶到更多市場份額，創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展是說原先的市場不一樣了，我們開創(chuàng)新業(yè)務(wù)，開創(chuàng)新服務(wù)，我們能通過創(chuàng)新提供更低成本的服務(wù)，更高的效率，所以如果以這三段論來分析全球、中國的互聯(lián)網(wǎng)的話，全球經(jīng)濟(jì)、中國經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)都是同一個(gè)問題就是市場驅(qū)動的發(fā)展結(jié)束了。
市場驅(qū)動的發(fā)展有另外一個(gè)詞叫紅利，紅利來自外部，結(jié)束了。我講一下這個(gè)紅利是什么紅利，全球經(jīng)濟(jì)體在過去這些年的紅利就是全球化，因?yàn)槿蚧屨麄€(gè)成本降低，效率提升，因?yàn)槿蚧屓虻姆止ず献鞲?、更?fù)雜，導(dǎo)致效率上升，這是第一個(gè)。第二個(gè)是科技，準(zhǔn)確來說就是互聯(lián)網(wǎng)與電腦，信息科技的發(fā)展把整個(gè)全球的效能大幅上升。
這兩個(gè)要素是整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)的主要增長引擎，但糟糕的是，從 2012 年到現(xiàn)在為止，這兩個(gè)引擎熄火了，科技已經(jīng)很久沒有突破了，如果科技在未來的十年里沒有突破，未來的二十年就一定會有戰(zhàn)爭。
剛才我們提到的 Peter Thiel，在二零零幾年的時(shí)候就說到了一句非常經(jīng)典的定義，他應(yīng)該對世界的發(fā)展花了很多時(shí)間思考的，他就說我們的科技很久沒有突破了，我們要出問題了?，F(xiàn)在來看的話，在生物科技和新能源以及人工智能這三個(gè)方向里面，大家看起來有苗頭，但是還沒有形成真正的可以產(chǎn)業(yè)化的突破，這是全球經(jīng)濟(jì)。
中國經(jīng)濟(jì)在過去一段時(shí)間市場紅利是什么呢？第一是人口紅利，就是人口成本低，人口基數(shù)大，因?yàn)檫@樣的原因，我們可以在全球化的浪潮里面成為一個(gè)生產(chǎn)工廠，所以出口是我們第一大增長驅(qū)動力。第二是房地產(chǎn)，第三是消費(fèi)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長，消費(fèi)就必然形成新的驅(qū)動力。糟糕的是，這三個(gè)驅(qū)動力都沒了，因?yàn)槲覀兊姆康禺a(chǎn)老漲，出口的紅利沒了，人口紅利沒了，我們現(xiàn)在人口老齡化非常嚴(yán)重，人口紅利沒了。我們的勞動力在飛快地減少。
房地產(chǎn)成為最后一個(gè)大家都知道只要它漲就會傷害整個(gè)國家的未來，不讓它漲經(jīng)濟(jì)就停擺，為什么房地產(chǎn)老漲的原因就在這兒，漲了大家很難接受就在這兒，這是最后一步，這個(gè)紅利已經(jīng)明顯消耗光了，現(xiàn)在也在過度消耗，所以國家壓力很大。
互聯(lián)網(wǎng)也是一樣，過去這些年，全都擴(kuò)網(wǎng)民增長，靠 CPU 速度變快，互聯(lián)網(wǎng)的第一大紅利是網(wǎng)民增長，第二大增長是摩爾定律，摩爾定律是說美國 18 個(gè)月，CPU 的速度上升一倍，就靠這個(gè)漲?，F(xiàn)在呢？網(wǎng)民增長到頭了，所以市場紅利全都結(jié)束了，紅利期結(jié)束。
所以這是整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)、中國經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)面臨的問題。所以在面臨這些問題的時(shí)候，如果按照企業(yè)發(fā)展三段論的話，應(yīng)該從市場驅(qū)動切換到領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動和創(chuàng)新驅(qū)動，如果看領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動和創(chuàng)新驅(qū)動這兩個(gè)解藥的話，我們再去看全球經(jīng)濟(jì)、中國和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，我們發(fā)現(xiàn)在領(lǐng)導(dǎo)力創(chuàng)新、領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動和創(chuàng)新驅(qū)動這兩個(gè)方案里面，歐洲都已經(jīng)用過了，歐洲他們已經(jīng)非常發(fā)達(dá)了，所以領(lǐng)導(dǎo)力驅(qū)動這件事情，他們的管理科學(xué)已經(jīng)非常發(fā)達(dá)了，已經(jīng)沒了，創(chuàng)新這個(gè)也沒了，高端制造也沒人家發(fā)達(dá)，所以歐洲是無解了。
美國還有幾年，因?yàn)槊绹鴽]有把它自己的牌拿過來，所以這一波，美國川普上臺，就是要改變他的經(jīng)濟(jì)政策，把過去保留的牌打出去。所以美國應(yīng)該問題不太大，歐洲注定要完蛋了，你們?nèi)绻膽褖粝氪蛩闳W洲旅游的話盡早去，晚了可能去了就有生命安全問題了，相信我，絕對是這樣的。
現(xiàn)在就已經(jīng)有了，巴黎已經(jīng)是一個(gè)很危險(xiǎn)的城市了，今年夏天有一個(gè)大牌模特去巴黎五星級酒店，不是像香格里拉這種普遍的五星級酒店，是那種不對外開放的五星級酒店，這個(gè)酒店不對外開放的，只有社會名流才能進(jìn)去的，沒有人介紹不能進(jìn)去住，這種酒店，在酒店房間里被搶劫了。
所以巴黎已經(jīng)變得如此不安定，這是巴黎。所以歐洲基本上注定了已經(jīng)無解了，中國經(jīng)濟(jì)還有解，我們中國經(jīng)濟(jì)還有解，中國經(jīng)濟(jì)還有解在哪里呢？其實(shí)我黨還是有高人的，其實(shí)今年人民日報(bào)的一篇社論說“供給側(cè)改革”，誰是供給側(cè)？整個(gè)產(chǎn)業(yè)都是兩部分，一部分是需求側(cè)，一部分是供給側(cè)，需求側(cè)就是消費(fèi)者和市場，供給側(cè)就是企業(yè)和供應(yīng)商，就是商家。
所以供給側(cè)改革的意思是說過去你能靠消費(fèi)者增長的路已經(jīng)走到頭了，你們?nèi)绻约翰蛔兊脑捘銈兙退懒?，他告訴企業(yè)說你不變你就死了，產(chǎn)業(yè)不變你就死了，需要你們自己變，做哪些變化呢？效率提升，成本降低，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提升用戶體驗(yàn)。
這是我黨給整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)開出的藥方，這個(gè)藥方從我個(gè)人角度看是非常牛逼的。經(jīng)歷了過去這一段時(shí)間各種試錯之后給了一個(gè)終極解決藥方，據(jù)說給這個(gè)藥方的人是劉鶴(音)，這是我黨給中國經(jīng)濟(jì)開出的藥方。
我不知道中國的企業(yè)到現(xiàn)在為止對供給側(cè)改革有多深的認(rèn)知，但從我的角度看，這基本是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展要走出這幾個(gè)困境里面的唯一解藥。我再繼續(xù)講一下供給側(cè)改革是什么意思，到底怎么做供給側(cè)改革。你們記住供給側(cè)改革，什么叫供給側(cè)改革，我說另外一件事。
我在 2013 年的時(shí)候做了一個(gè)事，美國科技界或者互聯(lián)網(wǎng)圈的資本市場、科技業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)信息產(chǎn)業(yè)，美國的上市公司，我把它拉了一個(gè)名單，中國也拉一個(gè)名單，事實(shí)上中國從總體上來說發(fā)展是跟著美國走的，因?yàn)槊绹赡苁窍扔龅搅耍芏鄤?chuàng)新技術(shù)先到了，所以我當(dāng)時(shí)看說有哪些產(chǎn)業(yè)在美國已經(jīng)產(chǎn)生了很牛逼的公司在中國還沒被真正做起來，而且這個(gè)產(chǎn)業(yè)將來如果時(shí)機(jī)具備的話也會在中國是很牛逼的公司。
這個(gè)方法論非常簡單，我就把美國拉一個(gè)名單，把中國拉一個(gè)名單，來對比，我這個(gè)對比完了之后發(fā)現(xiàn)一個(gè)讓我非常震驚的事，美國的互聯(lián)網(wǎng)公司，很牛逼的比如 Facebook、Google、亞馬遜，都是非常牛逼的，但是美國上市的科技公司里還有另外一派，也非常牛逼，只不過是這一派沒有像互聯(lián)網(wǎng)公司這種曝光多，名氣大。
但是這一派其實(shí)都很掙錢，比如說 Salesforce，比如說 workday(音)，他們基本占據(jù)科技業(yè)的另外一半，在科技業(yè)的一半是 to C 的公司，他們占了一半的市值，在 2012、2013 年的時(shí)候，to B 的這些公司占了另外一半市值，比如說 Oracle，他們占了另外一半市值。
所以其實(shí)還有很多很牛逼的公司，但是我們把這個(gè)來看中國的話發(fā)現(xiàn)中國 to C 的公司都很牛逼，最大的是阿里，然后是騰訊、百度，to B的公司居然找不到，基本上找不到，就是說有活著的，但是活得很慘。
所以我就很納悶，為什么中國這些 to B 的企業(yè)活這么慘呢？為什么美國能產(chǎn)生這么大的 to B 的企業(yè)中國產(chǎn)生不了呢？我就很納悶，所以我就找了一些我認(rèn)為比較有真知灼見的人交流，其中有一個(gè)人還是比較牛逼的，給了我一個(gè)答案，我認(rèn)為這個(gè)答案是比較真實(shí)的，他說你看這是美國的 to B 科技企業(yè)做出來的，都是給企業(yè)或者給商家提供解決方案的。
我剛才說的 Salesforce 是銷售團(tuán)隊(duì)管理解決方案，workday 是 HR 解決方案，都是給企業(yè)和商家提供解決方案的。為什么這些提供解決方案的公司在美國活得很好，在中國活得不好呢？
原因非常簡單就是美國這個(gè)國家商業(yè)周期非常長，因?yàn)樯虡I(yè)周期長，所以任何一個(gè)企業(yè)所有能用來競爭和發(fā)展的東西基本上都用光了，他們的發(fā)展出現(xiàn)瓶頸了，當(dāng)他們出現(xiàn)瓶頸的時(shí)候就開始搞內(nèi)部提高效率，降低成本，創(chuàng)新服務(wù)。
而他們要搞內(nèi)部提高效率、降低成本、創(chuàng)新服務(wù)的時(shí)候，他們沒有這些技術(shù)支持做不了，所以說白了就是美國的企業(yè)在過去這些年率先遇到了市場紅利枯竭的狀態(tài)，因?yàn)橛龅绞袌黾t利枯竭，它就要尋求自己的效率成本和創(chuàng)新，它要尋求自身的效率成本和創(chuàng)新的時(shí)候就對各種新式的能提高效率降低成本的各種工具開始產(chǎn)生興趣。
而過去中國這些年是什么情況呢？傻逼經(jīng)營一個(gè)企業(yè)都能賺錢，這么說好像我們比傻逼還不如，我們還虧錢呢，我們是戰(zhàn)略性虧損。我這么說，你們可能說我言過其實(shí)，但中國過去這些年實(shí)在是賺錢太容易了，當(dāng)然了，大部分人存在的問題是不具備可能知道這個(gè)事情很容易賺錢的認(rèn)知或者不具備進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的資本，其實(shí)中國過去很多行業(yè)是極其賺錢的，非常多。
我給你講幾個(gè)賺錢多的例子，因?yàn)檫@樣的原因?qū)е率裁茨?？大家說我這個(gè)企業(yè)搞得很好，發(fā)展很好，賺錢很好，我為什么要冒風(fēng)險(xiǎn)去用你新給我提供的產(chǎn)品呢？我為什么要冒險(xiǎn)使用一個(gè) SalesforceS呢？Salesforce 是一個(gè)很難用的產(chǎn)品，雖然這個(gè)公司非常非常值錢，但是是一個(gè)非常非常難用的產(chǎn)品，而且非常非常貴。
所以我們?yōu)槭裁匆斑@個(gè)險(xiǎn)呢？沒必要，因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展很好。所以這是根本原因，也就是說因?yàn)檫^去這些年整個(gè)中國市場、中國企業(yè)的發(fā)展特別容易，靠市場紅利驅(qū)動就能發(fā)展，就能賺錢，所以他們對于新工具、新方法的采用意愿特別特別低，所以這時(shí)候有人說我給你們公司做一個(gè)工具你要不要買，他根本沒有興趣的。
走到今天，我認(rèn)為這個(gè)事情發(fā)生變化了，所有的企業(yè)，所有的商家的經(jīng)營因?yàn)橛龅秸系K了，所以當(dāng)它的銷售額不漲、利潤不漲的時(shí)候它就要想辦法提高效率，創(chuàng)新服務(wù)，想法降低成本，它自己沒有辦法。
最近一段時(shí)間里面，我的判斷是下一波中國互聯(lián)網(wǎng)如果想回暖的話，一個(gè)非常重要的方向是供應(yīng)鏈和to B行業(yè)的創(chuàng)新，是他們驅(qū)動的。所以這是供給側(cè)，這是回到我說他們過去存在的問題以及可能有的解決方案，所以我們來看供給側(cè)，如果要做改革的話，可能有哪些變化，有哪些變化能實(shí)現(xiàn)他們的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)效率成本改變。
一、管理差。其實(shí)我們中國企業(yè)的管理水平是非常非常差的，你們難以想象。我原來也挺自卑的，覺得我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，因?yàn)榘l(fā)展速度太快了，管理很差，而且很多傳統(tǒng)企業(yè)的 HR，那些大牌公司的 HR，一問我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的情況都面露鄙夷之態(tài)，你們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)太糟糕了。所以我內(nèi)心一直對于我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的管理包括美團(tuán)點(diǎn)評的管理非常自卑，但是過去的幾年，我對這個(gè)問題的看法有一個(gè)極大的變化。
二、戰(zhàn)略差。跟很多傳統(tǒng)企業(yè)的老板交流，問他們說你們公司戰(zhàn)略是什么，大概有一半回答這個(gè)問題很明顯是現(xiàn)場隨口講的，有90%的回答出的那個(gè)戰(zhàn)略，那句話的陳述方式就明顯是戰(zhàn)略的陳述方式，有90%的。在剩下的10%里面，那個(gè)戰(zhàn)略不是一個(gè)可行戰(zhàn)略，中國企業(yè)的戰(zhàn)略能力太差了。
三、營銷太差，都是無差別營銷，都是效率極低的營銷。
四、經(jīng)營水平太差。帳算不清，我們這個(gè)行業(yè)應(yīng)該見很多餐飲商家，你們認(rèn)為你們服務(wù)的這些餐飲商家里有幾個(gè)能夠把他的帳算清的？我認(rèn)為在餐飲行業(yè)里能夠把帳算清楚的商家不超過1%，很多商家莫名其妙的倒閉了，而且看起來很牛逼的品牌，你跟他聊聊，他連帳都算不清，經(jīng)營水平太差了。
五、技術(shù)理解能力、技術(shù)應(yīng)用太差了。過去這些商家根本就沒有科技意識，為什么到互聯(lián)網(wǎng)來的時(shí)候，中國的電商把中國的零售全部打慘了，美國雖然零售業(yè)壓力很大，但是美國的沃爾瑪和亞馬遜打了很多年，原因非常簡單，沃爾瑪這家企業(yè)，美國的傳統(tǒng)企業(yè)技術(shù)實(shí)力是非常強(qiáng)的。
我講一個(gè)例子你們就知道了，亞馬遜大家現(xiàn)在公認(rèn)是一個(gè)科技企業(yè)，亞馬遜的第一個(gè)CTO是沃爾瑪?shù)腃IO，也就是貝索斯作為一個(gè)橫跨科技業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的人，他在成立亞馬遜的時(shí)候第一想到的人不是去微軟招人，也不是去雅虎招人，第一想到的是去沃爾瑪招人，可見沃爾瑪?shù)募夹g(shù)有多強(qiáng)。沃爾瑪?shù)募夹g(shù)有多強(qiáng)我講一個(gè)例子你們就知道了，沃爾瑪這家公司是有自己的衛(wèi)星的，覺得技術(shù)夠強(qiáng)了吧。
所以在美國，任何行業(yè)都是科技業(yè)，開超市的這么一個(gè)公司人家都做科技，也是一個(gè)科技公司，這就是美國和中國的差別，中國有渠道公司，有營銷公司，有零售公司，有培訓(xùn)公司，這些公司渠道公司就是渠道公司，零售公司就是零售公司，銷售公司就是銷售公司，營銷公司就是營銷公司，在美國所有公司都是科技公司。所以中國對于科技的應(yīng)用太差了。
六、供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)太差了。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是什么呢？比如說中國，任何一個(gè)餐廳，他從哪兒進(jìn)貨，沒有專業(yè)的供應(yīng)商，在歐美都是有專業(yè)公司的，所以他們的效率極高。
這些都是我們整個(gè)供給側(cè)現(xiàn)在存在的巨大問題。面對這些供給側(cè)存在的巨大問題，跟我們有什么關(guān)系呢？關(guān)系巨大。因?yàn)槠鋵?shí)從我剛才講的這些要素里看到，從我們剛才講的要素里看到，我們習(xí)大大提出要搞供給側(cè)改革，我們的商家，我們所面臨的商家本質(zhì)上就是供給側(cè)，但是問題在于他們是否有可能自我革命，自我提升呢？不可能，這是不可能的。
所以對于我們來說，我們是有希望通過我們的努力來幫助我們整個(gè)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)這次供給側(cè)改革的。而這次供給側(cè)改革一個(gè)非常重要的驅(qū)動力就是讓整個(gè)中國的產(chǎn)業(yè)供給側(cè)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化，因?yàn)閷?shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化，在這基礎(chǔ)上提供更多的解決方案，通過這些解決方案實(shí)現(xiàn)讓整個(gè)我們產(chǎn)業(yè)的供給側(cè)商家經(jīng)營再上一個(gè)臺階，通過他們的效率提升、成本改善、服務(wù)創(chuàng)新，讓我們的消費(fèi)者享受更好的服務(wù)，推動整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
大家不要格局太低，把我們做的事情理解為我們這個(gè)公司要怎樣，我們要從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)來看我們這個(gè)產(chǎn)業(yè)要向哪里去。我有一個(gè)判斷，我認(rèn)為整個(gè)中國的餐飲行業(yè)的成本和效率有 25% 左右的改善空間，這是一個(gè)非?？植赖目臻g。
因?yàn)榇蠹抑浪膬衾麧櫼矝]多少，我的判斷根據(jù)我過去一段時(shí)間對整個(gè)產(chǎn)業(yè)的了解和經(jīng)營情況，各種經(jīng)營如果改進(jìn)，我的判斷是有 25% 的改善空間。
而這 25% 左右的改善空間，我們等它來是不可能的，必須我們來驅(qū)動它，所以這是我們整個(gè)美團(tuán)點(diǎn)評這家公司在整個(gè)中國服務(wù)業(yè)里面，在當(dāng)前的國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢下我們所承擔(dān)的使命，我們要通過互聯(lián)網(wǎng)和科技改造，為整個(gè)中國服務(wù)業(yè)的供給側(cè)改革這次升級提供驅(qū)動力，推動整個(gè)中國的服務(wù)業(yè)率先完成供給側(cè)改革，完成習(xí)大大交給我們的工作。這是我的整個(gè)的分享的上半場。
