“阿里巴巴集團(tuán)投資必過山海關(guān)！”最近，馬云此語可謂振聾發(fā)聵。
而橫向看一下互聯(lián)網(wǎng)巨頭的投資動向，不僅阿里，騰訊也加大了東北投資。6月12日，沈陽市人民政府與騰訊簽署合作框架協(xié)議，雙方將聯(lián)手建設(shè)“數(shù)字沈陽”。阿里巴巴此次因馬云而舉世皆知的投資，則是與黑龍江省政府合作，共建“數(shù)字龍江”。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭對東北投資的力度讓不少人疑惑。但諸多因素中，互聯(lián)網(wǎng)巨頭與東北老工業(yè)基地的結(jié)合，最富有想象空間。從“投資不過山海關(guān)”到“投資必過山海關(guān)”，其關(guān)鍵之一就是探索和搶占產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“高地”。
另一方面，與巨頭們從“互聯(lián)網(wǎng)+”方向切入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不同，傳統(tǒng)制造企業(yè)也在“+互聯(lián)網(wǎng)”的方向上，向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)一路狂奔。
例如：美的集團(tuán)。其位于南沙工業(yè)區(qū)的工廠車間里，幾乎不見工人身影，200多臺KUKA機(jī)器人有序作業(yè)。再例如：近日長城汽車發(fā)布消息，將全面加速“5G+AI”進(jìn)程，推動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與汽車行業(yè)的融合進(jìn)入一個全新階段。
那么，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)多年探索下來，“+互聯(lián)網(wǎng)”和“互聯(lián)網(wǎng)+”到底哪個路徑的成功率更高？就是一個極其尖銳，也極其值得總結(jié)的事情。其答案和反思，也將為下一步產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展提供重要借鑒。
為此，《中外管理》雜志專訪知名管理學(xué)者、穆勝企業(yè)管理咨詢事務(wù)所創(chuàng)始人、北京大學(xué)光華管理學(xué)院工商管理博士后穆勝進(jìn)行解讀。
《中外管理》：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮已經(jīng)經(jīng)過了幾年實(shí)踐，可以進(jìn)行一定的總結(jié)了。以您的觀察，由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)動的“互聯(lián)網(wǎng)+”方向，和傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)動的“+互聯(lián)網(wǎng)”方向，在過往幾年中哪個成功概率更大？
穆勝：我們原來認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)吃不透產(chǎn)業(yè)，在這個賽道里應(yīng)該不占優(yōu)勢，但我們的研究在某些領(lǐng)域卻呈現(xiàn)了相反的結(jié)論。例如：制造業(yè)一向被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)極難滲透的，工業(yè)4.0最可能是由產(chǎn)業(yè)里的人做出來，但我們卻發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做“互聯(lián)網(wǎng)+”的成功概率可能要大得多，而“+互聯(lián)網(wǎng)”則鮮有成功者。
工業(yè)4.0的好處毋庸置疑，以需定產(chǎn)、大規(guī)模定制，邏輯上都是沒有問題的。但做得如何？應(yīng)該說是“在路上”吧。未上市公司宣稱的數(shù)據(jù)我們不太敢相信，如果真有那么出色，早就多輪融資并上市了。我們還是看上市公司的數(shù)據(jù)吧。
我們的研究團(tuán)隊(duì)在A股市場上選取了54家工業(yè)4.0概念股，分析了2013到2018年的財務(wù)數(shù)據(jù)，其中還剔除了ST的樣本。有三個結(jié)論可以關(guān)注：
第一，毛利率并未明顯提升。有23家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了毛利率的增長，而30家企業(yè)的毛利潤率下降了，53家企業(yè)的毛利率復(fù)合增長率的平均值為-0.65%。
第二，庫存商品占營業(yè)收入的比例并未明顯下降。有26家企業(yè)該比值上升，而27家企業(yè)該比值下降。這53家企業(yè)的平均比值的復(fù)合增長率為0.49%，還有小幅上升。
第三，庫存商品占存貨的比例并未明顯下降。有25家企業(yè)該比值上升，而28家企業(yè)該比值下降，53家企業(yè)的平均比值的復(fù)合增長率為-0.96%，只能說略有下降。
有鳳毛麟角的頭部企業(yè)的工業(yè)4.0改造還是卓有成效，但你還得剔除和母公司的關(guān)聯(lián)交易，還得看看他們的工業(yè)4.0是不是在全面落地（還是放出的利多消息）……總之，我們視線范圍內(nèi)并沒有太多有說服力的樣本。
《中外管理》：如果表現(xiàn)為這樣現(xiàn)象的話，傳統(tǒng)制造業(yè)的“+互聯(lián)網(wǎng)”在實(shí)踐中出現(xiàn)的問題往往集中在哪里？
穆勝：傳統(tǒng)企業(yè)在這個領(lǐng)域做“+互聯(lián)網(wǎng)”，更希望做成一種C2M（Customer to Manufacture，從顧客到生產(chǎn)直連），它們認(rèn)為電商等渠道或平臺遲早會被打穿，親自建了很多的線上線下銷售終端，結(jié)果效果寥寥。但除了海爾這樣擁有龐大制造能力和已經(jīng)建立起渠道影響力（甚至早已建立自有渠道）的企業(yè)，其他過于弱小的制造企業(yè)基因根本不在C端，根本連接不到用戶，做流量經(jīng)營反而成為了其負(fù)擔(dān)，它們理想中的C2M并沒有如約而至。說到底，即使海爾這樣坐擁工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺COSMO Plat這樣“殺器”的企業(yè)，依然需要通過大量第三方渠道商來出貨，去渠道、去中介時機(jī)尚未成熟。C2M的個人定制只是制造業(yè)的一廂情愿。
《中外管理》：如果不能直連用戶，為什么大型制造企業(yè)不能更快速地迭代出工業(yè)4.0的解決方案，并向行業(yè)的中小企業(yè)賦能呢？
穆勝：就算大型制造巨頭把自己的工業(yè)4.0方案做得異常出色，是否會有外部的企業(yè)需要它們的賦能呢？
我想這些外部企業(yè)無論大小，更多還是會將原有的制造業(yè)巨頭視為對手而非賦能者吧。這些企業(yè)內(nèi)心臺詞是：你說太長遠(yuǎn)的事情我聽不懂，我就看你能不能幫我解決銷路（流量）問題。這可能是個理念的問題，但我們看到的現(xiàn)狀就是這樣。
對于巨頭來說，它的規(guī)模上做工業(yè)4.0是沒有問題的。但另一些規(guī)模稍小的企業(yè)，不僅要面對工業(yè)4.0龐大的前期投入，還需要明白，改造完成后的解決方案也可能只是自己一家企業(yè)的玩具。
《中外管理》：工業(yè)4.0的另一條道路：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的方向，近年來的總體情況如何？
穆勝：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在制造業(yè)上做“互聯(lián)網(wǎng)+”的方式簡單直接很多了。從ODM（采購方委托制造方）自營模式的網(wǎng)易嚴(yán)選、淘寶心選、京造（京東），到轉(zhuǎn)型為OBM（自有品牌生產(chǎn)）平臺模式?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭對于產(chǎn)業(yè)端的滲透從來沒有停止。拼多多和阿里淘寶旗下的天天特賣（由天天特價升級而來），就力圖通過條碼、RFID、攝像頭等設(shè)備對工廠進(jìn)行輕量化的物聯(lián)網(wǎng)式改造，將工廠產(chǎn)能數(shù)據(jù)與網(wǎng)店打通，實(shí)現(xiàn)極致的按需定產(chǎn)。
當(dāng)然，你可以說這種改造很幼稚，初期的拼多多還用了手機(jī)攝像頭對著生產(chǎn)線這樣的粗暴形式。但巨頭們的目標(biāo)很清晰，它們瞄準(zhǔn)的是那些找不到銷路的中小企業(yè)，賦能它們相對簡單，邏輯是“你有流量我就聽你的”。另外，也別低估了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的學(xué)習(xí)速度，從小企業(yè)開始，迭代成熟的解決方案可以向更大規(guī)模的企業(yè)滲透，它們是有機(jī)會的。
《中外管理》：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)被行業(yè)認(rèn)為是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)通過“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的重要路徑之一。您認(rèn)可“互聯(lián)網(wǎng)時代的下半場是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的觀點(diǎn)嗎？
穆勝：這個觀點(diǎn)已經(jīng)被人重復(fù)過無數(shù)次了，但我并不同意。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)是相對應(yīng)的，是一個鏈條上的兩段，沒有誰主誰次之分。（消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)是以個人為用戶，以日常生活為應(yīng)用場景的應(yīng)用形式，滿足消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)中的消費(fèi)需求而生的互聯(lián)網(wǎng)類型。BAT屬于典型的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)公司。）你只能說產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上還有很多有待開發(fā)的處女地，且格局未定，有巨大的想象空間。但事實(shí)上，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域在當(dāng)前也有很多變數(shù)，玩法太多了，內(nèi)容電商、社交電商、私域流量……就連BAT這類的企業(yè)也存在流量焦慮。而消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的變化又會引發(fā)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的變化，兩者是分不開的。我在下半年將會出版一本名為《創(chuàng)造高估值：打造價值型互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式》的新書，里面就詳細(xì)盤點(diǎn)了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的若干變化。我的觀點(diǎn)是，現(xiàn)在千萬別說什么“下半場”，好比20多歲的人不應(yīng)該寫回憶錄。
《中外管理》：無論如何，近年來產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的“處女地”開始被大量開發(fā)。您認(rèn)為正在帶來經(jīng)營環(huán)境的哪些變化？對于傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，它們所面臨什么樣的戰(zhàn)略選擇？
穆勝：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大概分為幾類：一是交易模式，也就是B2B電商；二是服務(wù)模式，大多表現(xiàn)為企業(yè)級SaaS的形態(tài)（Software-as-a-Service的縮寫名稱,即通過網(wǎng)絡(luò)提供軟件服務(wù)）；三是生產(chǎn)改造模式，也就是前面談到的工業(yè)4.0，或稱智能制造、互聯(lián)制造；四是S2b2C模式，也就是一個綜合的供應(yīng)鏈平臺為小企業(yè)提供賦能幫助其觸達(dá)C端用戶，并完成交易的模式；五是底層生態(tài)模式，也就是騰訊和阿里做的事情。
對于傳統(tǒng)企業(yè)來說，這意味著互聯(lián)網(wǎng)正滲透到產(chǎn)業(yè)鏈的每一個毛孔。通俗點(diǎn)說，你要進(jìn)貨，有B2B電商，你要發(fā)工資、辦保險，有企業(yè)級SaaS，你要生產(chǎn)，有工業(yè)4.0……當(dāng)競爭對手實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化，而你沒有，那么這場戰(zhàn)爭的結(jié)局已經(jīng)注定了。
對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，應(yīng)該找準(zhǔn)自己的核心競爭力，在上述幾種模式中做出明確的選擇，并堅(jiān)定不移地打穿打透。有的企業(yè)一會兒做工具，一會兒做平臺，一會兒做插件，一會兒做行業(yè)路由器……這是非常不明智的。我們甚至還見過有做管理工具的企業(yè)，想要連接行業(yè)上下游。
《中外管理》：您有提到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將對現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)競爭格局帶來巨大沖擊，但如我們所見，這種沖擊似乎并沒有想象中那么大？
穆勝：的確是這樣，各個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈不同，實(shí)業(yè)的壁壘也比較厚，這決定了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不會像消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)一樣洗劫傳統(tǒng)企業(yè)。
但我們上面說到的是戰(zhàn)略選擇，如亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯所言，戰(zhàn)略應(yīng)該建立在不變的事物上。如果我們看到終局，那么就不難做出現(xiàn)在的選擇，否則就是沒有戰(zhàn)略眼光。其實(shí)，沖擊已經(jīng)來了，有多少企業(yè)沒有通過B2B電商完成采購？又有多少企業(yè)沒有通過企業(yè)級SaaS來獲得管理在線的服務(wù)？又有多少企業(yè)不需要從線上獲得流量？很多企業(yè)覺得互聯(lián)網(wǎng)沒有打倒自己，但企業(yè)自己已經(jīng)被“策反”了。
《中外管理》：在B2B電商領(lǐng)域，傳統(tǒng)的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的電商巨頭，或者BAT是不是更有優(yōu)勢？
穆勝：B2B電商領(lǐng)域，阿里本來就是個巨頭。BATT（加上字節(jié)跳動系）的流量優(yōu)勢確實(shí)很明顯，但是它們做不了太深入行業(yè)的事情。
以房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域?yàn)槔瑹o數(shù)巨頭都想進(jìn)入這個領(lǐng)域，都有過無數(shù)動作，但最后還是行業(yè)平臺的天下，甚至房多多這個從行業(yè)里長出來的獨(dú)角獸已經(jīng)早早達(dá)到了億級利潤。為什么會有這個局面？房地產(chǎn)交易太“重”了，不是光給流量就能促成交易的。你不能繞開房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人這個小b，你得給他們各種賦能，給貨（樓盤）、給錢（金融）、給管理（管理系統(tǒng)、培訓(xùn)等）……當(dāng)然，也得給流量，但光給流量就變成了賣端口的流量販子了，也是生意，但滲透不進(jìn)這個行業(yè)，觸達(dá)的商業(yè)利益量級不大。
7、商業(yè)環(huán)境中，已無傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之分
《中外管理》：從資本市場上看，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)被看好嗎？現(xiàn)在是不是已經(jīng)過了風(fēng)口期了？
穆勝：所謂的風(fēng)口不過是大家沒看明白之前一起撲過去而已。從B2B電商領(lǐng)域來看，當(dāng)然，這里面也包括由B2B電商變種而來的S2b2C（大供貨商-渠道商-顧客）項(xiàng)目，融資的筆數(shù)在2018年開始減少，但融資的金額卻提升迅猛。這說明，資本已經(jīng)走過了廣撒網(wǎng)的階段，更多涌入了頭部企業(yè)的C輪、D輪。匯通達(dá)這樣的S2b2C企業(yè)，一輪就融了45億元人民幣，足見資本的信心。
企業(yè)級SaaS的融資情況也相似，也是筆數(shù)減少，投資走向頭部企業(yè)的C輪、D輪。但SaaS企業(yè)的估值整體依然不高，沒有國外Salesforce（創(chuàng)建于1999年的一家客戶關(guān)系管理軟件服務(wù)提供商，總部設(shè)于美國舊金山）逼近千億美元估值那么夸張。另外，還有不少產(chǎn)業(yè)資本涌進(jìn)去，這也是一個長線投資的信號。
生產(chǎn)模式改造的領(lǐng)域，還是在起步階段，筆數(shù)和融資額都在增加，也出現(xiàn)了少數(shù)數(shù)億元的融資案例。當(dāng)然，富士康（工業(yè)富聯(lián)）成功登陸上交所融資271億元，也是個非常強(qiáng)烈的風(fēng)向標(biāo)。
《中外管理》：從整體來看，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)這個賽道里，您更看好傳統(tǒng)企業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)？
穆勝：不同賽道里需要不同的基因。但我認(rèn)為，現(xiàn)在的商業(yè)環(huán)境中，已經(jīng)沒有傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之分，只有傳統(tǒng)思維與互聯(lián)網(wǎng)化的思維。所有產(chǎn)業(yè)端的企業(yè)，應(yīng)該放下驕傲，正視未來，擁抱變化。
