京東To B端供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺操作流程

供應(yīng)鏈金融是啥？供應(yīng)鏈金融是指以核心客戶為依托，以真實貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

（PS：自償性貿(mào)易融資就是根據(jù)企業(yè)真實貿(mào)易背景和上下游客戶資信實力，以單筆或額度授信方式，提供銀行短期金融產(chǎn)品和封閉貸款，以企業(yè)銷售收入或貿(mào)易所產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源的融資業(yè)務(wù)。簡單來說就是我有一批貨現(xiàn)在放在倉庫里，貨還沒賣的時候拿來抵押貸款，等賣出去以后就拿這筆收入償還銀行貸款和利息。）

供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用融資，在產(chǎn)業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用。在傳統(tǒng)方式下，金融機(jī)構(gòu)通過第三方物流、倉儲企業(yè)提供的數(shù)據(jù)印證核心企業(yè)的信用、監(jiān)管融資群體的存貨、應(yīng)收賬款信息。在云時代，大型互聯(lián)網(wǎng)公司憑借其手中的大數(shù)據(jù)成為供應(yīng)鏈金融新貴，螞蟻金融、京東、蘇寧等都是典型代表。

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品方面實踐較早的是工商銀行推出的針對沃爾瑪供應(yīng)商的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，其流程是：供應(yīng)商在接到沃爾瑪?shù)挠唵魏?，因組織生產(chǎn)和備貨的資金需求，向工商銀行提出訂單融資申請，獲取融資并將產(chǎn)品生產(chǎn)出來后，向沃爾瑪供貨，并將發(fā)票、送檢入庫單等提交給工商銀行，銀行即可為其辦理應(yīng)收賬款保理融資，歸還其訂單融資。應(yīng)收賬款到期后，沃爾瑪按約定支付貸款資金到供應(yīng)商在工商銀行開設(shè)的專項收款賬戶，工商銀行收回保理融資。這項創(chuàng)新的融資服務(wù)在2006年就曾獲得業(yè)界的廣泛贊譽(yù)。

正如一位電商行業(yè)人士評價："在電商行業(yè)，金融可以算得上是食物鏈的最頂端，供應(yīng)鏈金融能打造一個服務(wù)的閉環(huán)，將供應(yīng)商緊緊地捆綁在自己的平臺，這是一個爭奪供應(yīng)商的最有效的辦法。"

近年來，京東頻頻加碼互聯(lián)網(wǎng)金融，供應(yīng)鏈金融是其金融業(yè)務(wù)的根基。京東通過差異化定位及自建物流體系等戰(zhàn)略，并通過多年積累和沉淀，已形成一套以大數(shù)據(jù)驅(qū)動的京東供應(yīng)鏈體系，為上游供應(yīng)商提供貸款和理財服務(wù)，為下游消費(fèi)者提供賒銷和分期付款服務(wù)。具體可以分為以下類型：采購訂單融資、入庫環(huán)節(jié)入庫單融資、結(jié)算前應(yīng)收賬款融資、擔(dān)保、保單業(yè)務(wù)擴(kuò)大融資、協(xié)同投資信托計劃、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計劃、消費(fèi)者分期付款、消費(fèi)者投資理財?shù)龋婕皯?yīng)收賬款融資、訂單融資、委托融資、協(xié)同融資、信托計劃、京東白條、校園白條、保險、理財、黃金等產(chǎn)品。京東有非常優(yōu)質(zhì)的上游的供應(yīng)商、下游的個人消費(fèi)者、精準(zhǔn)的大數(shù)據(jù)，京東的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)水到渠成。京東商城CEO劉強(qiáng)東也表示，未來的商業(yè)競爭是供應(yīng)鏈的競爭，而供應(yīng)鏈金融提高了供應(yīng)鏈整體運(yùn)營能力，通過資金流帶動整個鏈條不斷向前滾動，從而實現(xiàn)供應(yīng)鏈的有機(jī)整合。

京東供應(yīng)鏈金融示意圖

賬期是京東盈利的秘密，據(jù)京東2012年5月在香港推介會上披露的數(shù)據(jù)，2011年，京東平均賬期為38天。而有供應(yīng)商對記者表示，隨著京東規(guī)模的增長，對供應(yīng)商的話語權(quán)也越強(qiáng)，今年下半年來，京東已要求大幅延長賬期，在一些品類，京東的賬期甚至達(dá)120天，這就已超過了供應(yīng)商在資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移服務(wù)下90天以內(nèi)的借貸賬期。近期又爆出，京東商城要求從5月起將原有合同中約定的45天賬期延長至60天，或原有賬期到期時給予30天的承兌匯票，而在今年已經(jīng)簽訂的合同中低于60天的賬期條款宣告無效。

為什么賬期是盈利的秘密呢？舉個例子，京東從寶潔進(jìn)了10億元的貨，然后在20天將貨賣出去，基本上消費(fèi)者的錢當(dāng)天（貨到付款）或者第二天（信用卡刷卡）就能收上來，假設(shè)京東和寶潔商定的賬期是60天，那么等于寶潔的10億元貨款有40天是趴在京東的賬戶，京東可以將這些錢進(jìn)行投資，獲得收益。

這下看出京東的賺錢秘密來了吧？事實上，如果現(xiàn)金流管理得好，即使在商品買賣上賠錢，照樣可以實現(xiàn)整體賺錢。繼續(xù)用上面的例子來說明，京東從寶潔進(jìn)了1億瓶洗發(fā)水，每瓶10塊錢，應(yīng)付寶潔10億元貨款，然后京東搞了個促銷，以9.5塊錢銷售，在5天內(nèi)就迅速賣光，回籠資金9.5億元，然后通過資本運(yùn)作，用這9.5億元在55天內(nèi)賺了1億元，雖然之前虧損了5000萬，但總體而言還是凈賺5000萬。

由于賬期的存在，京東近50%的供應(yīng)商，特別是中小規(guī)模供應(yīng)商會在生產(chǎn)過程中存在一定的資金壓力，這就為京東再為供應(yīng)商提供金融服務(wù)創(chuàng)造了機(jī)會。簡單說就是，利用京東在銷售上的主導(dǎo)地位，一方面延長賬期，增加資金沉淀的數(shù)量和時間，另一方面利用這段時間供應(yīng)商缺乏資金的機(jī)會，為其提供各類貸款融資，賺錢金融收益。

京東To B端供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺操作流程：

（1）供應(yīng)商獲得授信：京東商城與銀行合作，用京東的信用做擔(dān)保，從銀行獲得授信。

（2）供應(yīng)商向京東送貨：取得授信額度的供應(yīng)商，完成對京東的送貨后，即可與京東對賬（包括采購訂單、入庫單、應(yīng)收賬款等）。

（3）京東給銀行指令：京東與供應(yīng)商對賬，核對無誤后，京東給銀行指令，銀行將貨款金額提前給供應(yīng)商結(jié)清。

（4）京東到期付款：待賬期規(guī)定結(jié)款日，京東將貨款（本金）還給銀行，而供應(yīng)商則需要支付銀行相應(yīng)的利息。目前京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)的貸款利率是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%~30%。

京東To B端投資業(yè)務(wù)：

投資業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計劃和信托計劃兩部分。在資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計劃中，供應(yīng)商A需將應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)賣給銀行貸款，銀行再將應(yīng)收賬款以理財計劃的方式轉(zhuǎn)售給京東和供應(yīng)商B來獲得理財收益；賬期到期后，京東付款給供應(yīng)商A，供應(yīng)商A還款于銀行。而后，京東和供應(yīng)商B又可根據(jù)信托計劃獲得投資收益。據(jù)介紹，資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移的賬期為10-90天。

京東白條的規(guī)則：

京東白條是一款面向個人用戶的信用支付產(chǎn)品，京東將在線實時評估客戶信用，白條用戶可選擇最長30天延期付款、或者3-24各月分期付款等兩種不同消費(fèi)付款方式，最高可獲得15000元信用額度。如果不分期，可以30天后延期付款，不會產(chǎn)生費(fèi)率。分期的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)是0.5%，如果用戶選擇分3期費(fèi)率將是1.5%，如果12期則會是6%。如果京東多次提醒用戶到期未還款，違約金則會是每日0.03%。

最后我們不得不說，沒有道德評價，這就是京東的玩法，這就是銷售主導(dǎo)的商業(yè)社會的游戲規(guī)則，京東能夠取得今日的地位也是相當(dāng)不易，賬期的存在與供應(yīng)商的金融需求亦是事實。相信未來，電商的競爭會是整條供應(yīng)鏈的競爭，誰在供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)上更具效力，誰就可以占據(jù)先機(jī)，未來通過資金流帶動整個鏈條向前流動，實現(xiàn)供應(yīng)鏈的整合已經(jīng)成為大勢所趨。

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